为了(le)让(ràng)自(zì)己的(de)限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露(lù)了一则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控制35个证券(quàn)账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连(lián)续(xù)集中交易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证监会对(duì)此操(cāo)纵(zòng)证券市场行(xíng)为，罚(fá)没(méi)合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书(shū)披(pī)露的信息(xī)，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播(bō)有(yǒu)限公(gōng)司董事长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部分(fēn)来(lái)自他们所掌控(kòng)的(de)上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目的(de)是，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并联(lián)合其(qí)他市场资金在(zài)二级(jí)市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了(le)两个帮手共同合(hé)谋(móu)。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制各自(zì)筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星(xīng)”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华(huá)”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申买量比例(lì)超20％的交易(yì)日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易(yì)日(rì)有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数(shù)占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值(zhí)，占(zhàn)流(liú)通股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持股量为(wèi)期初(chū)持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组(zǔ)有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据(jù)不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄(huáng)秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情(qíng)况告知黄秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)，蒋维(wéi)也(yě)没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)就各自(zì)账户(hù)交易新美(měi)星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于非法(fǎ)活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应(yīng)对毛明土账户组、李传武账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他(tā)们的代理人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分账户的控制关系(xì)、委托(tuō)理财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为(wèi)多个(gè)主体参与、多(d香港名媛是做什么的uō)个环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接(jiē)、合作，共同完成的(de)操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参与(yǔ)了本(běn)案行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有(yǒu)共同影(yǐng)响(xiǎng)“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间香港名媛是做什么的蒋维(wéi)控制的(de)账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维(wéi)笔录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新(xīn)美星”，因此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合谋(móu)各方(fāng)视(shì)为一(yī)个(gè)整体(tǐ)，不区别对(duì)待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定，构成2005年(nián)《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的(de)操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没(méi)收违法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息披露(lù)违法的相关(guān)情况，行政处罚(fá)决定书披露，在新(xīn)美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息(xī)披(pī)露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其(qí)代理人提出：第(dì)一，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份(fèn)减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀芳指定(dìng)账(zhàng)户的原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成立，何德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不(bù)参与、不(bù)知情，没有主观(guān)过错，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录、海得泽广交易(yì)流(liú)水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户(hù)流水(shuǐ)，结合(hé)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系(xì)，代(dài)持资(zī)金(jīn)和减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美(měi)星股票。当事人(rén)所(suǒ)提相关理由(yóu)不具有事(shì)实和(hé)法律依(yī)据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为(wèi)上市公(gōng)司实际控制(zhì)人，未(wèi)如香港名媛是做什么的(rú)实告知上市(shì)公(gōng)司上述持股情况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披(pī)露相(xiāng)关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违反2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第一百九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 香港名媛是做什么的