近期交易(yì)商协会的监管处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协会对建设银行启动(dòng)自律(lǜ)调查(chá)，这是两天内第二家(jiā)被(bèi)要求自律调查的大行。今年以(yǐ)来(lái)，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会已对多家(jiā)金融机构启动自律调查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机(jī)构接(jiē)连被通报(bào)

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协(xié)会（下称“交易商(shāng)协会(huì)”）网站显示，基于监(jiān)管部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处(chù)分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已对中国建(jiàn)设银行股(gǔ)份(fèn)有限公司债(zhài)务融资工具承销业务涉(shè)嫌(xián)违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建行承(chéng)销非金融企(qǐ)业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行(xíng)支持优(yōu)质(zhì)头部房地产企业债券融(róng)资需求，承销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地(dì)产并购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会的监管力度在近期持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会官(guān)网发(fā)布信息，针对(duì)中国(guó)进出口银行金融债券发(fā)行涉嫌违规行(xíng)为，以及中(zhōng)国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。认真地还是认真的写作业，认真的与认真地>

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信(xìn)托共(gòng)5家机(jī)构涉(shè)及(jí)债券业务(wù)违规被(bèi)点(diǎn)名。具(jù)体(tǐ)来说，交易(yì)商(shāng)协会(huì)通过深入调查发现，大连银行等(děng)多(duō)家机(jī)构存在债券代持交(jiāo)易(yì)等违规行(xíng)为。其中，大(dà)连(lián)银行通(tōng)过做市业务(wù)方式，每日滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相反、清(qīng)算速(sù)度(dù)不同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于(yú)形式，未有效(xiào)评估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债券代(dài)持交易链(liàn)条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工(gōng)商(shāng)银(yín)行已被启动自(zì)律(lǜ)调查(chá)。相(xiāng)关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现，工商银行主(zhǔ)承销的多(duō)期债(zhài)务融(róng)资(zī)工具发行定(dìng)价严(yán)重偏离市(shì)场(chǎng)合理(lǐ)水平，干扰了市场(chǎng)秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场自(zì)律管理(lǐ)相关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商协会网站披露，近期在查处四平市城市发展投(tóu)资控股有限公司(sī)案(àn)件时，发现吉林银(yín)行、吉林亿(yì)联银(yín)行因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场自律管理规则，被交易商协(xié)会进行自律调查。一同被(bèi)开展自律调(di认真地还是认真的写作业，认真的与认真地ào)查的(de)还有光大证券(quàn)、富国(guó)资产管(guǎn)理（上海）有限(xiàn)公(gōng)司两家金融机(jī)构。

　　交易商协会(huì)监管(guǎn)处罚(fá)力度加强

　　根据交易(yì)商协(xié)会通报的数据，2022年(nián)全(quán)年，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)共(gòng)对68起涉嫌(xián)违规案件立案(àn)调查，开(kāi)展自(zì)律调(diào)查和自律(lǜ)问询(xún)103次(cì)，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机(jī)构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家会(huì)计师事务所、1家律(lǜ)师事务所(suǒ)、2家(jiā)其他类型机(jī)构和54名(míng)直接责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来(lái)看，被通报的原(yuán)因包括低(dī)价包销多期债务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分债务(wù)融资工具未(wèi)按(àn)照(zhào)发行文件(jiàn)约定开(kāi)展余(yú)额(é)包销，个别(bié)债务融资工具挤占了其他投资(zī)人的(de)正常(cháng)投标，违背了公平公正原则，并影(yǐng)响了发行利率，对市场正常(cháng)秩序造成了一(yī)定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参与机构在从事(shì)相关业(yè)务(wù)过程中(zhōng)，务必牢固树立(lì)市场责任意识(shí)，严(yán)格(gé)遵(zūn)守相关(guān)监管规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉维护银行间(jiān)债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示，做市(shì)商作为(wèi)银(yín)行间市场基石(shí)机(jī)构，承担(dān)着(zhe)提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价(jià)格发现的重要作用(yòng)，应(yīng)切实(shí)提升做(zuò)市(shì)交(jiāo)易能力，加强(qiáng)内(nèi)部控制和风险管理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交易(yì)商协会的监管认真地还是认真的写作业，认真的与认真地处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专家(jiā)周毅钦(qīn)对《国际金融(róng)报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继(jì)续贯彻落实监管从严(yán)要求，以严格自律惩戒向市(shì)场传递“零容(róng)忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场各(gè)类主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维护市场良好秩序(xù)。债券承(chéng)销机构作为债(zhài)券市(shì)场的(de)“看门人(rén)”，对于(yú)商业银行(xíng)特别(bié)是(shì)国(guó)有大行来说，也(yě)需(xū)要肩负起(qǐ)相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 认真地还是认真的写作业，认真的与认真地