国内(nèi)千(qiān)亿私募巨头景(jǐng)林资产在美(měi)股市场的最新持仓曝(pù)光(guāng)了(le)！

　　景林资(zī)产的(de)海外子公司景林资产(chǎn)管理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美(měi)国证交会提交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab等，新进了英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未(wèi)来等；拼多多(duō)在一季度末(mò)位列景林(lín)美股第一大重仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金君从渠(qú)道获悉景林资(zī)产(chǎn)的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行业(yè)龙头公(gōng)司，同时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一(yī)大重仓股

　　根据美(měi)国证券交易(yì)委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截止今年3月(yuè)31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公司在美(měi)股持有(yǒu)28只证券，合(hé)计(jì)持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体(tǐ)的美股持仓，不包含境内(nèi)主(zhǔ)体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港(gǎng)公司(sī)在美股的前十大(dà)重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元，大概(gài)占其(qí)美股(gǔ)持(chí)仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其(qí)前十大重仓(cāng)股分别是(shì)拼多多(duō)、新东方、网(wǎng)易(yì)、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟(wěi)达、微软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的第一大美股持(chí)仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他(tā)重仓股(gǔ)，但是今年一(yī)季(jì)度(dù)减持了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多多从去(qù)年10月末开始(shǐ)触(chù)底反(fǎn)弹(dàn)，今年1月下旬(xún)一homework可数还是不可数名词，homework可数吗？housework 呢度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享(xiǎng)到了反弹行情(qíng)、在一季度(dù)获利了结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教(jiào)育股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升为景林香港公司(sī)的美股第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季(jì)度(dù)末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股，期末持(chí)股市(shì)值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度(dù)涨至(zhì)46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体(tǐ)区间震荡比较大，景林在积极加仓可见(jiàn)其(qí)看好(hǎo)。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿(yì)美(měi)元，

　　同时，景林(lín)香港(gǎng)公司还加(jiā)仓(cāng)了好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未(wèi)来的股价(jià)今年以来走势也比较波折，年初一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股(homework可数还是不可数名词，homework可数吗？housework 呢gǔ)，最新总市值(zhí)仅(jǐn)为(wèi)39亿美元。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉了景林资产对教育(yù)行业的最新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同(tóng)年龄(líng)层的用(yòng)户对(duì)“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了(le)应(yīng)试(shì)，还(hái)包(bāo)括开拓(tuò)眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提(tí)升综(zōng)合能(néng)力等。目前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳定(dìng)，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景林资(zī)产(chǎn)表示，凭借多年积累的(de)口碑和(hé)公信(xìn)力，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基础扎实，原有(yǒu)的留(liú)学等(děng)业(yè)务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务(wù)等(děng)新业务成(chéng)为(wèi)新的(de)增长驱(qū)动力。且(qiě)公司的利润和(hé)现金流(liú)稳中转好，同时(shí)账(zhàng)上资金(jīn)充足，当时的(de)估值下有足(zú)够(gòu)的安全边际。在过去(qù)几(jǐ)个季(jì)度的(de)财(cái)报中，可以看到相关积极信号(hào)。另外，公司(sī)核心(xīn)团队(duì)具备韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐观，经历(lì)过动荡后依然拥有较强的组织凝聚力，且(qiě)在持续吸(xī)引(yǐn)优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化，同时也(yě)要留意估值过热、政策导向、社会(huì)整体(tǐ)环境变化等因(yīn)素带来(lái)的风险。”景(jǐng)林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，景林香(xiāng)港公司在今年(nián)一季度加(jiā)仓(cāng)了(le)多家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股市值为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股数量(liàng)升(shēng)至28.13万股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看(kàn)，英伟达(dá)年初(chū)以来从140美元(yuán)/股(gǔ)附(fù)近一路上(shàng)涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也(yě)从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了(le)最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间波动(dòng)也比较(jiào)大(dà)，但(dàn)总体表(biǎo)现也不错。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉(xī)的观(guān)点，可能(néng)是景(jǐng)林布局这些科(kē)技(jì)巨头(tóu)的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后最重要的(de)技术革命(mìng)之(zhī)一，在(zài)短期，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已经到(dào)来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不(bù)多，且估值已经(jīng)不(bù)便宜(yí)了，蕴(yùn)含了一定风险(xiǎn)与不确定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观(guān)评(píng)估(gū)。更倾向(xiàng)于在(zài)美股持有一些真正掌(zhǎng)握(wò)了核心(xīn)技术(shù)，且能转(zhuǎn)换成未来收益(yì)的(de)企(qǐ)业。比(bǐ)如AI的应(yīng)用可以为(wèi)办(bàn)公软件带来实质效率的明显提升(shēng)，从而影响(xiǎng)未来(lái)的市场份额(é)、营(yíng)收与(yǔ)利润。

　　景林(lín)加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年(nián)一季度，景林香港公(gōng)司在美(měi)股积极加仓，新(xīn)买进5家(jiā)上市公司的股票(piào)，包括英(yīng)伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司(sī)，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微(wēi)软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持(chí)仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万美元；同时(shí)加仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增持了(le)阿里巴巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还(hái)增持了新能源车(chē)龙头特斯拉，加(jiā)仓1.17万(wàn)股，期(qī)末持股数量(liàng)增至2.12万股，持股(gǔ)市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度(dù)减(jiǎn)持了(le)脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘(pìn)、贝壳、满(mǎn)帮(bāng)集团等8家(jiā)公司；同时清仓了金(jīn)沙集团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能(néng)源(yuán)、京东等多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最(zuì)后(hòu)，基金君整理了景林今年(nián)一季度(dù)末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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