AI板块(kuài)成为2023年(nián)最(zuì)火爆的板块，吸引人全(quán)市(shì)场(chǎng)的目光。

　　随之(zhī)而(ér)来的是，不仅不少(shǎo)上(shàng)市(shì)公司宣布(bù)试水人工智能、基金经理开(kāi)始布(bù)局AI概念，也有基(jī)金公司尝试以AI试水投资者关(guān)系管理，更(gèng)有(yǒu)基金经理尝试用AI撰写季报！

　　引起(qǐ)市(shì)场关注的是(shì)，此次公募基(jī)金(jīn)2023年一季度报中，无(wú)论是成长(zhǎng)派、还是价值派，众多(duō)基金经理均谈及对(duì)AI投资机遇。各(gè)大(dà)派别基金经理均认可(kě)AI所带来的颠覆性影响，并看好其中长期投资价值，但是对(duì)于短期人工智能极致行情演绎(yì)下，也有基金经理对(duì)AI保留了一份清醒。

　　基金经(jīng)理试水

　　部分(fēn)季(jì)报(bào)用取AI撰写

　　4月21日，嘉实(shí)文体(tǐ)娱乐(lè)公(gōng)布2023年(nián)一季报，引人关注的(de)是，季报中部分内(nèi)容使用了AI撰写。

　　季报中(zhōng)明确写(xiě)道，这段AI生成的内容阐述了(le)人工智能对各个行业的(de)改变，比如(rú)医疗、教育、工(gōng)业生产、环境保(bǎo)护和(hé)可(kě)持续发(fā)展，以及新能源开发(fā)和(hé)利用(yòng)等领域。文中表(biǎo)示，人工智(zhì)能(néng)领域的快速发(fā)展为全球(qiú)带来无数机遇(yù)和挑战，将极大地影响我们的(de)生(shēng)活方式和社会发(fā)展，为(wèi)确保AI技术的健(jiàn)康(kāng)、可持续发展，需要(yào)建立(lì)完善的法(fǎ)律法规和伦理准则，以保护(hù)个人隐私、确保数据安全并防止(zhǐ)滥用(yòng)。在应(yīng)对(duì)挑战的同时，也应(yīng)抓住人工智能带来的机遇，共同(tóng)推动(dòng)这一领域的创新和发展(zhǎn)。

　　嘉实(shí)文体娱乐基金经(jīng)理(lǐ)王贵(guì)重在季报(bào)中也(yě)明确表示，产业方向上希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思，我们坚定(dìng)的看好(hǎo)人工智能对各(gè)个行业的改变(biàn)。他还专(zhuān)门谈及，一季度进行(xíng)了一定(dìng)比例的调仓，方向上主要是受益于人工智能的计算机和(hé)传媒互联网行(xíng)业。数字(zì)化的核心逻辑是(shì)提高效率，而高质量(liàng)发展的核心在于效率的提(tí)升。

　　在谈(tán)到具体TMT行业的观点时，他(tā)针对半导体、数字(zì)化(huà)、互联网平台等(děng)提出自己(jǐ)想法。说到(dào)数字(zì)化(huà)时，表示其本质是利用(yòng)技(jì)术的手段，提升(shēng)组织信(xìn)息计算、存储、传(chuán)播的(de)效率，这是一个长期向上(shàng)的(de)类(lèi)消费行(xíng)业，在美国是一个(gè)和互联网行业(yè)一样大规(guī)模(mó)的(de)产业。在(zài)中国(guó)，依然处于产业的早(zǎo)期，但是我们可以(yǐ)看到疫(yì)情背(bèi)景下，大家越(yuè)来越意识到(dào)数字化(huà)的重(zhòng)要(yào)性。而此(cǐ)轮(lún)数字化将会和人工(gōng)智能(néng)深(shēn)度(dù)融合(hé)，也会给中(zhōng)国公司带来发展的(de)机(jī)会。目前整个板块的估值都到(dào)了历史最(zuì)低的水平。

　　此次(cì)是基金经理首次(cì)利(lì)用人工智能完成季(jì)报，也显(xiǎn)示出人工智能确实开始方方面(miàn)面开始影响(xiǎng)我们的生活、工作等(děng)，是一个历史性大浪潮。此前，也有基金公司积极拥(yōng)抱AI，如(rú)鹏(péng)华(huá)基金投资者教育基地宣布成(chéng)为百度文心一言(yán)首批生态合(hé)作伙伴，鹏(péng)华基(jī)金投教基地(dì)也将通过百度智能云接入文心(xīn)一言能(néng)力，致力于(yú)创新投资者关系管理新模式，提升客户(hù)投资体验感。

　　价值派、成(chéng)长派

　　都(dōu)积极布局AI领(lǐng)域

　　随着人(rén)工(gōng)智能(néng)成(chéng)为一季度(dù)市场热点，不(bù)少基金(jīn)经理(lǐ)选择了积极(jí)参与(yǔ)布局，其中，除了科技成(chéng)长(zhǎng)派(pài)基金经理，也不乏价值投资派(pài)基金经(jīng)理。

　　从上述嘉实文体娱乐一季报可以看出，该(gāi)基金一季度进行了(le)一定比例的调仓，方向(xiàng)上主要是(shì)受(shòu)益(yì)于(yú)人(rén)工智能的计算机和(hé)传媒互(hù)联网行业。前十大重仓股(gǔ)中，除(chú)了海康威视、金山办(bàn)公，其(qí)余神州泰岳、吉比特(tè)等(děng)8只(zhǐ)个股均为一季度新(xīn)进。

　　嘉实文体娱乐一(yī)季报(bào)前十大(dà)重仓股(gǔ)

　　嘉实大科技研究总(zǒng)监、嘉实文体娱乐基(jī)金经理王贵重(zhòng)表示，产(chǎn)业方向上(shàng)，坚(jiān)定看好人工智能对(duì)各个行(xíng)业(yè)的改变。

　　“我们长期聚焦的(de)三(sān)大需求就是能(néng)源、信息、生命(mìng)。从而(ér)衍(yǎn)生出看好的(de)5大方向，半导体、数字化、新能源(yuán)、互(hù)联网平台(tái)、创新(xīn)药。我们认为，各个细分行业(yè)的beta收敛之后，竞争力会(huì)重新成为最重要的增长要素。另外(wài)，我们(men)依然旗帜鲜明的看(kàn)好港股的机会，特别(bié)是软件(jiàn)和互联网(wǎng)领域的(de)机(jī)会。”王贵(guì)重表示。

　　实(shí)际(jì)上，除(chú)了王贵(guì)重，在嘉实基金科技(jì)成长(zhǎng)团队中，有不(bù)少(shǎo)基金经理(lǐ)明确看好人工(gōng)智能带来(lái)的投资机遇(yù)。

　　比(bǐ)如，嘉实成长增强基金经理陈涛在去年下半年开始(shǐ)增持软件，当时基本处于估值(zhí)、机(jī)构持(chí)仓的(de)历史底部的位置。他认为，行(xíng)业在信创(chuàng)、数(shù)字化(huà)、智(zhì)能化等长期(qī)需求(qiú)刺激下将迎来(lái)3年以上的(de)景气周期，也是(shì)为(wèi)数不多处于(yú)成长(zhǎng)前期、对标国际也还有巨(jù)大成长空间的板块，长期坚定看(kàn)好。

　　“这一轮AI浪潮将拉开新一轮科技创新周期的序幕，带来以十年为维(wéi)度(dù)的产(chǎn)业变(biàn)革(gé)机(jī)会，同(tóng)时配合2023年一季度的(de)复苏和业绩(jì)修(xiū)复，以软(ruǎn)件计算机为代表的科技板块内会持续有个股(gǔ)投资(zī)机(jī)会(huì)。”李涛表示(shì)。

　　此外，嘉实股票投研CIO、嘉实新能(néng)源新(xīn)材料基(jī)金(jīn)经理姚志鹏等也表示，未来，毫无疑(yí)问(wèn)人工智(zhì)能(néng)和可再生能源将构成未来社会的基石。在当下，随着经济的企稳和新(xīn)人工(gōng)智能(néng)浪潮的(de)进入(rù)，未来(lái)新(xīn)的产(chǎn)业机会将进入新一轮(lún)的爆发期。

　　谢(xiè)治宇也是(shì)积(jī)极的一派。他在一季(jì)报中表示(shì)，随(suí)着ChatGPT取(qǔ)得(dé)突破(pò)性的(de)进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等子版(bǎn)块带动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅(fú)较大(dà)，在GPT应用端(duān)中游(yóu)戏、影视等(děng)板块(kuài)也实现较大幅度上涨。

　　一季度，他所管理的基(jī)金维持了较高仓位，对人工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。海康威视、澜起科技(jì)、中际(jì)旭创、晶晨股份新入兴全合(hé)润前十大重仓(cāng)股名单，立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业退出。其中，澜起(qǐ)科技(jì)、中际旭创，是2022年(nián)年(nián)末(mò)的0持仓，直(zhí)接买到(dào)了十大重仓股。兴全合宜的重(zhòng)仓股上，也体(tǐ)现(xiàn)了(le)对(duì)人工智能相关(guān)产业(yè)链的挖掘。澜起科技(jì)、晶晨股份进(jìn)入十大重(zhòng)仓股。