国(guó)内千(qiān)亿私募巨头景(jǐng)林资产在美股(gǔ)市(shì)场(chǎng)的(de)最新持(chí)仓(cāng)曝光了(le)！

　　景林资(zī)产的海外子公司景林资产(chǎn)管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季度末的美股持(chí)仓数(shù)据，其持(chí)仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来等；拼(pīn)多多(duō)在一季度(dù)末(mò)位列(liè)景(jǐng)林(lín)美股第一大(dà)重仓股，持(chí)股市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠(qú)道获悉景(jǐng)林(lín)资产的最(zuì)新观点，其表示看(kàn)好教育行业龙头公司，同时积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一(yī)大(dà)重仓股外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么ng>

　　根据美国证券(quàn)交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日(rì)，景林香港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美(měi)元(yuán)（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年(nián)底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露的是景林海外主体的(de)美(měi)股持仓(cāng)，不包含(hán)境内(nèi)主体及(jí)产(chǎn)品(pǐn)的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股(gǔ)的前十大重仓(cāng)股，合(hé)计持有(yǒu)市(shì)值(zhí)为13.47亿美(měi)元(yuán)，大概占其美股持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十(shí)大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其(qí)中前6名(míng)持仓(cāng)市值都超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼多(duō)多(duō)仍然是景林(lín)的第一大美股(gǔ)持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一(yī)季(jì)度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多多从去年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度(dù)对拼多(duō)多(duō)越跌越(yuè)买，如今可能(néng)是分享到了反(fǎn)弹行情、在一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教育(yù)股

　　新东方在今(jīn)年一(yī)季度末(mò)跃升为景林香港公司的美股第二大持(chí)仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达到(dào)1.66亿(yì)美元。从(cóng)股价表现来看，新东方今(jīn)年1月(yuè)从(cóng)33.63美(měi)元/股(gǔ)一(yī)度涨至46.63美元/股(gǔ)的(de)位置，一季(jì)度整体区间震荡比较大，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好。新(xīn)东方最新报收(shōu)37.77美元/股(gǔ)，总外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香港公司还加仓了好未来，今年(nián)一季度新进(jìn)224.55万股，期末持(chí)股市值(zhí)达(dá)到1439.37万(wàn)美(měi)元。但好(hǎo)未来的股价(jià)今(jīn)年以来走势也比较波折(zhé)，年初一(yī)度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道获(huò)悉了景林资产(chǎn)对教育行业的(de)最新观点，其认为，从全(quán)行业(yè)来看，不同年(nián)龄层的(de)用户(hù)对“教育”的需(xū)求(qiú)依然(rán)旺(wàng)盛(shèng)，除了(le)应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升综合能力等。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格局(jú)趋(qū)缓，对于存量公司(sī)有利(lì)。

　　从行(xíng)业龙头公司(sī)来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑(bēi)和(hé)公信力，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科(kē)之(zhī)外的教育领域(yù)业(yè)务基础(chǔ)扎实，原有的(de)留(liú)学(xué)等(děng)业务恢复增(zēng)长，同时素(sù)质教育、直(zhí)播电商业务等(děng)新(xīn)业务(wù)成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的(de)利润和现(xiàn)金(jīn)流(liú)稳中转好，同时账上资金充足(zú)，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报(bào)中，可以(yǐ)看到相(xiāng)关积(jī)极信号(hào)。另(lìng)外，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历(lì)过动荡后依然拥有(yǒu)较强的(de)组(zǔ)织(zhī)凝聚力，且(qiě)在持续吸(xī)引优(yōu)秀的人(rén)才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相(xiāng)关公司(sī)的基本面(miàn)变化，同时也要留意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环(huán)境变(biàn)化等因素带来的风险(xiǎn)。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多(duō)家科技巨头

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，景林香港公司在(zài)今(jīn)年一季度加(jiā)仓了(le)多家科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林新进(jìn)英伟(wěi)达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓(cāng)股；同时(shí)加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万股，期(qī)末(mò)持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看(kàn)，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最(zuì)新收(shōu)盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也(yě)从年(nián)初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美(měi)元/股，尽管(guǎn)中间波动也比较大(dà)，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观点，可能是景林布局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动(dòng)互联(lián)网之后最重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破和(hé)应用带(dài)来无限遐想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认(rèn)为，A股相关公(gōng)司真正拥(yōng)有相关核心竞争力的公司(sī)不(bù)多，且估(gū)值已经不便宜了(le)，蕴含了一定(dìng)风险与不确(què)定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾(qīng)向于(yú)在美股(gǔ)持有一(yī)些(xiē)真正掌握(wò)了核心技术，且能转换成未来(lái)收益的(de)企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显(xiǎn)提升，从而影(yǐng)响(xiǎng)未来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在今年一(yī)季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加仓(cāng)，新买进5家上(shàng)市(shì)公司(sī)的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴(bā)巴(bā)等。

　　比如其增持较(jiào)多的是(shì)东南(nán)亚网(wǎng)约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同(tóng)时加仓了美(měi)国外卖平台Doordash，持(chí)股增至(zhì)229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿美元(yuán)。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末(mò)持股升至(zhì)39.73万(wàn)股，持股(gǔ)市值为4060.05万美(měi)元。

　　景(jǐng)林还增持了新(xīn)能源(yuán)车(chē)龙头(tóu)特(tè)斯(sī)拉，加(jiā)仓1.17万股(gǔ)，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万(wàn)美(měi)元(yuán)。

　　但(dàn)是景林在今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮(bāng)集团(tuán)等8家(jiā)公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能源、京东等多(duō)只(zhǐ)美(měi)股持仓(cāng)标的。

　　最后(hòu)，基(jī)金君整理了景林今年(nián)一季(jì)度末(mò)的(de)美(měi)股持仓数据，可以看(kàn)看。