大(dà)家早上好(hǎo)！昨夜今晨，又(yòu)有很(hěn)多大事(shì)发生(shēng)！

　　美联(lián)储如(rú)期加息25个基点；美联储主席鲍威尔表示，尚未(wèi)就是否(fǒu)停止加息作出(chū)明确决定！

　　美国三大股指随后全线收跌；美国证(zhèng)券交易(yì)委员(yuán)不会(huì)（SEC）考虑禁止做(zuò)空(kōng)，尽管市场对银行财务健(jiàn)康(kāng)状况的担忧(yōu)打压股市。

　　美银行危机愈演(yǎn)愈烈，西太平(píng)洋(yáng)银(yín)行盘(pán)后重(zhòng)挫超60％！

　　中概股涨跌不一；知临(lín)集团一度狂飙近300％！

　　美联储(chǔ)如(rú)期加息25个基(jī)点

　　当地时间5月3日，美国联邦储(chǔ)备委员会（美(měi)联储）发布最新的联(lián)邦(bāng)公(gōng)开市场委员(yuán)会（FOMC）货币(bì)政策(cè)会议纪要，根据会议(yì)纪要(yào)公布的内容(róng)，美(měi)联储将联(lián)邦基金利率目标区间上调(diào)25个基点到5％至5.25％之间(jiān)。

　　据Wind资(zī)讯(xùn)，此次加息为自去(qù)年3月(yuè)以来连续第十次加息，本轮(lún)已累(lèi)计加息500个基点。美联储FOMC声明删除了此前暗示未(wèi)来(lái)还会加息的(de)措辞，称货(huò)币(bì)政策更(gèng)紧缩的程度(dù)程度(dù)取决于经济(jì)状况(kuàng)。

　　美联储FOMC声明表(biǎo)示，将把累积(jī)紧(jǐn)缩效应和政策滞后性纳入考量；通胀率居高不下，高度(dù)关注通胀风(fēng)险；信贷环境收紧可能会打压经济活动(dòng)；加息决定得到FOMC委员(yuán)一致(zhì)通过。

　　美联储FOMC声明删(shān)除了(le)此前(qián)暗示未来还会(huì)加息的(de)措(cuò)辞。美联储FOMC声明显(xiǎn)示，政策更紧缩的程度程度(dù)取决于经济；信贷紧(jǐn)缩的影响(xiǎng)程(chéng)度不确定；申美国银(yín)行体系是健全和有弹性的。

　　美联(lián)储FOMC声明(míng)表示，第一季度经济活动以适度(dù)的(de)速(sù)度扩(kuò)张；最近(jìn)数月的就业(yè)人口增(zēng)幅是稳健的；对美国国债和MBS持(chí)仓的减持速(sù)度将保持不变，即(jí)每月减(jiǎn)持600亿美元美债与350亿美元抵押支(zhī)持(chí)证券(quàn)（MBS）。

　　美国利率(lǜ)期货显示交易员在(zài)美联储(chǔ)利率(lǜ)决议后已经(jīng)定价6月和7月会(huì)暂停加息、9月会进行(xíng)降(jiàng)息(xī)。

　　三菱日(rì)联美国(guó)宏观策略主(zhǔ)管George Goncalves表(biǎo)示，FOMC这份声明与(yǔ)美联储在2006年(nián)的声明(míng)一(yī)致，当时(shí)美(měi)联(lián)储将联(lián)邦(bāng)基金利率推(tuī)高至(zhì)5.25％的峰值。他们从来没有直截了(le)当地说“我们结束（加息）了”，但在我看来，这是他们已经是最接近这么做(zuò)了。

　　在随(suí)后(hòu)举(jǔ)行的(de)新(xīn)闻发(fā)布会上(shàng)，美联储主(zhǔ)席鲍威尔表示(shì)，今天没(méi)有做出暂停(tíng)加息(xī)的决定，我(wǒ)们将通过逐(zhú)次(cì)会议决定利率的(de)结果。根据美(měi)联储自己的预(yù)测，周(zhōu)三的加息(xī)可(kě)能(néng)是美联储2023年的最(zuì)后一次加息。然而(ér)，鲍威尔表示(shì)，如果通(tōng)胀率居(jū)高不下，可能需(xū)要进一步收紧货币(bì)政(zhèng)策。

　　在过(guò)去(qù)的(de)一年里，美联储(chǔ)主席鲍(bào)威尔一(yī)再表(biǎo)示(shì)，在(zài)通胀得到(dào)控制之前，有(yǒu)必要(yào)继续加息。目前的年通货(huò)膨(péng)胀率为5％，仍远高于美联储2％的目标。

　　鲍(bào)威尔(ěr)称未定何时停止加息

　　当地时(shí)间5月3日，美(měi)联储(chǔ)主席鲍威尔在新闻发布会上就当天的(de)加(jiā)息决定(dìng)发表讲(jiǎng)话，表(biǎo)示美联储尚未(wèi)就是(shì)否停止加(jiā)息作出(chū)明确决定。

　　鲍(bào)威尔称(chēng)，美(měi)国目前通胀率仍然远高(gāo)于2％的目标，美联(lián)储将“依(yī)赖数据”继续(xù)制定货币政策，未来仍有可能继续加息。他(tā)认为需要(yào)更(gèng)多数据来(lái)决定联(lián)邦基金利率(lǜ)是否(fǒu)具有足够(gòu)的紧缩作用。

　　鲍威尔当天提到摩(mó)根大通收购(gòu)第(dì)一共和银行时表示，大型银(yín)行进行大规模收购并不是好(hǎo)政策，但是(shì)此次倒闭的银行被收购对于银行系统是个好结果，在系统(tǒng)内(nèi)拥(yōng)有不同规模的银行以(yǐ)实现不同的目标是有(yǒu)价值的(de)。

　　美联(lián)储主席鲍威(wēi)尔新闻发(fā)布会要点总结：

　　1、利率政策：FOMC的(de)确(què)讨(tǎo)论过(guò)暂(zàn)停加息的可(kě)能性，但没有决(jué)定在(zài)5月份就(jiù)这样做；感觉我们(men)离终点越(yuè)来(lái)越接近(jìn)；原则上无需加息(xī)至太高的水平。

　　2、通胀方面：通胀远高于目标(biāo)，但已有(yǒu)所缓和，通胀压力(lì)继续高企，要降低通胀还(hái)有(yǒu)很长(zhǎng)的路要走；如果通胀(zhàng)持续高企，我(wǒ)们不会降息。

　　3、经济方(fāng)面(miàn)：美国(guó)可能会出现轻微的(de)经济衰退；经济可能面临来(lái)自紧缩信贷(dài)的(de)阻力。

　　4、银行业危机：地区(qū)性银行发挥非常重要的作用；不希(xī)望大型银行进行大(dà)规模(mó)收购(gòu)；银行业情况(kuàng)总体上(shàng)有所改善(shàn)；美国银行(xíng)系统健(jiàn)康且具有(yǒu)弹性。

　　5、债务(wù)上限：如果无(wú)法达成债务上限协议，将对美(měi)国(guó)经济造成(chéng)“高(gāo)度不(bù)确定的”后果(guǒ)；美(měi)联储认为，债务(wù)上限对前景构成风险。

　　6、就业方面：劳动(dòng)力市场有一定的走弱，但仍然太强劲；随着时间(jiān)的(de)推(tuī)移(yí)，工资(zī)水平(píng)仍高于(yú)2％的(de)通胀水平；现(xiàn)在(zài)我(wǒ)们需要集中精力(lì)将通胀降下(xià)来(lái)；职位空缺仍然非常高；可以在(zài)不大幅提高失业(yè)率(lǜ)的(de)情况下给就业市场降温。

　　美国三(sān)大股指全线(xiàn)收跌

　　SEC不会考(kǎo)虑禁(jìn)止做空

　　当地(dì)时(shí)间5月(yuè)3日，美联储宣布加(jiā)息25个(gè)基点后，美国三大(dà)股指全(quán)线收跌(diē)。截至收盘，道(dào)指跌0.8％报33414.24点(diǎn)，标(biāo)普500指数跌0.7％报4090.75点，纳指跌0.46％报12025.33点。美(měi)国三(sān)大股指(zhǐ)录得连(lián)续第三日(rì)下跌(diē)。

　　美国证交会官员表示(shì)，美国证券交(jiāo)易委员不会(huì)（SEC）考虑禁止做(zuò)空(kōng)，尽管市场对银行财务(wù)健康(kāng)状况的担忧打压股(gǔ)市。

　　科技(jì)股涨跌(diē)不一，苹果(guǒ)跌0.65％，亚(yà)马逊(xùn)涨(zhǎng)0.02％，奈飞涨0.55％，谷歌(gē)涨0.09％，脸(liǎn)书跌0.92％，微软跌(diē)0.33％。

　　银(yín)行股全线走低，摩(mó)根大通跌2.07％，高盛(shèng)跌1.39％，花旗(qí)跌0.7％，摩根士丹利跌1.75％，美国银(yín)行跌1.03％，富国银行跌0.46％。

　　能源股集体下跌，埃(āi)克森美孚(fú)跌1.97％，雪(xuě)佛龙跌2％，康菲石油跌(diē)2.67％，斯伦贝谢跌1.99％，西方石油跌1.77％。

　　美国至4月(yuè)28日当周MBA30年期(qī)固定抵押贷(dài)款利率6.5％，为三周(zhōu)来首次下降，前值6.55％。当(dāng)周购房按揭(jiē)抵押贷(dài)款申请(qǐng)指数下跌2％；再融资申(shēn)请(qǐng)指数上升(shēng)0.8％，为连续第二(èr)周上(shàng)升。

　　美国4月ADP就业(yè)人数29.6万人，为2022年7月以来最大增幅，预期14.8万人，前值14.5万人(rén)。

　　美国4月(yuè)Markit服务业PMI终值53.6，预期(qī)53.7，初值53.7；综合PMI终值(zhí) 53.4，预期53.5，初值53.5。

　　美国4月ISM非制造业PMI升(shēng)至51.9，预期51.8，前值51.2。分项指数方面，新订单(dān)指数大幅上升至(zhì)56.1，前值52.2；就业指数(shù)50.8，前(qián)值51.3；库存指数47.2，前值52.8。

　　美银行危(wēi)机愈演愈烈(liè)

　　西太平洋银行盘后重(zhòng)挫超60％！

　　周(zhōu)三盘后交易中，PacWest Bancorp（西(xī)太平洋(yáng)银行）股(gǔ)价一度重挫60.61％，此前有(yǒu)报道称(chēng)该(gāi)银行正在考(kǎo)虑包括自身(shēn)出售的战略选择。

　　有报道称，PacWest一直在评(píng)估(gū)各种选(xuǎn)择，包括(kuò)分拆或融资(zī)。报道称，由(yóu)于PacWest没有很多潜在买家对整(zhěng)个公司(sī)感兴趣，因(yīn)此正式出售尚未(wèi)开始(shǐ)。

　　自今年3月硅谷(gǔ)银行（Silicon Valley Bank）倒闭(bì)以来，许(xǔ)多西(xī)海(hǎi)岸(àn)地区银行的股价受到的打击(jī)尤为严(yán)重，部分原因是人们(men)担(dān)心它们的(de)客户基础相(xiāng)似(shì)。本(běn)周(zhōu)，第(dì)一(yī)共(gòng)和银行(xíng)（First Republic Bank）被监管机构接管，并(bìng)出(chū)售给摩(mó)根大通(tōng)（JPMorgan Chase）。

　　总部位于洛杉矶(jī)的(de)PacWest的市值约为7.5亿美元，今(jīn)年以来(lái)下跌了72％。周三，PacWest股价在常规(guī)交(jiāo)易时段下(xià)跌近2％，连续第(dì)五个(gè)交易日下跌。

　　其他地(dì)区(qū)银行在报告发布后的盘后交(jiāo)易中下跌(diē)，SPDR标准普尔地区银行ETF下(xià)跌4.4％。Western Alliance Bancorp股价下跌(diē)29％，Comerica下(xià)跌11％。KeyCorp股价(jià)下(xià)跌(diē)6％。

　　PacWest报告称，截至3月31日(rì)，第一季度总存款减少(shǎo)逾50亿美元，至282亿(yì)美元。然而(ér)，该公司表示，从3月20日到季度末，其存(cún)款净收益为(wèi)11亿美元。PacWest还表示(shì)，从(cóng)3月鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号31日到(dào)4月(yuè)24日(rì)，存(cún)款又增加(jiā)了7亿美元(yuán)。

　　银行板块这一(yī)大跌(diē)加剧了(le)该行业自周一以来(lái)的跌势(shì)。继3月份硅谷银行（Silicon Valley bank）和(hé)Signature bank之后，First Republic是今年第三家倒闭(bì)的大型地(dì)区性(xìng)银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通首(shǒu)席执行官杰米？戴蒙周一表示，地(dì)区银行危机的初(chū)始(shǐ)阶段已经(jīng)“结束”，华尔街分(fēn)析师对存(cún)款外逃问题(tí)已经得到控制(zhì)持谨慎(shèn)乐(lè)观态度。第一共和银行报告称，第一季度存款下降了约40％，这(zhè)引发了(le)人们对该银行如何能够独(dú)立生存的(de)质疑(yí)。

　　不(bù)过(guò)，其他多数地区(qū)性银行的存款下降幅度(dù)较小，PacWest等一些银行的存(cún)款在(zài)3月底开始反(fǎn)弹。

　　不(bù)过(guò)，最近的银行倒闭以及预期的监管改革，也让人们(men)对中(zhōng)型(xíng)地区性银行的长期盈利前景产生了疑问。

　　KBW分(fēn)析师David Konrad最近在给客户的报告(gào)中(zhōng)称(chēng):"我们认为(wèi)，资产规模(mó)在(zài)5000亿美(měi)元至600亿美元之间的银行(xíng)是当下环境中最明(míng)显的赢家，而在800亿至1200亿美元(yuán)之间的银行可能是(shì)一个无地(dì)带，因为在(zài)这个范围内的银(yín)行可能需(xū)要缩小规(guī)模(mó)以(yǐ)避免新的监管规定，或者更积极(jí)地进行并购以扩大规模并吸收监管成本。"

　　地区银行面临的另一个问(wèn)题是美联(lián)储进(jìn)一(yī)步收紧(jǐn)的可(kě)能(néng)性。更高的(de)利率将(jiāng)提高(gāo)银行持有(yǒu)存款(kuǎn)的成本，同时也会降低(dī)其账面(miàn)上长(zhǎng)期债券和贷(dài)款的市(shì)场价值。

　　对这些资产市场价值的担忧，是今年3月硅(guī)谷银行（Silicon Valley Bank）首(shǒu)次遭遇挤兑的导(dǎo)火索之一。美(měi)联(lián)储将基准利率上调0.25个百分点，但(dàn)是市场对未(wèi)来政策走势分(fēn)歧依然较大。

　　热(rè)门中概股涨跌不一

　　热门(mén)中概股涨跌不一(yī)，知临(lín)集团狂(kuáng)飙104.64％，GD CULTURE涨69.71％，中(zhōng)阳金融涨59.97％，领涨中概股。此外，老虎(hǔ)证券(quàn)涨(zhǎng)4.76％，再鼎医药(yào)涨4.36％，亿(yì)航智(zhì)能涨3.66％，BOSS直聘涨2.47％，金(jīn)山云涨2％。跌幅方面，乐居跌22.83％，能(néng)链智(zhì)电跌5.55％，高途集团跌5.24％，携程网(wǎng)跌(diē)4.66％，新濠(háo)博亚娱乐跌4.1％，陆金所控股跌3.68％。中概新能源(yuán)汽(qì)车股涨跌互(hù)现，蔚来(lái)汽车涨2.68％，小鹏汽车跌0.77％，理想汽车(chē)跌(diē)0.74％。

　　知临集团一度狂飙近300％