国内千亿私募巨头景林资产在美(měi)股(gǔ)市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海外(wài)子(zi)公(gōng)司景林(lín)资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了截(jié)至2023年一季(jì)度末的美股持仓(cāng)数(shù)据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅(fú)增长(zhǎng)。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛加(jiā)仓(cāng)新东方、微软、东南亚(yà)网约车和送餐平台(tái)Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来等；拼(pīn)多多在一季度末(mò)位列景林美(měi)股第一(yī)大重(zhòng)仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林(lín)资(zī)产的最新观(guān)点，其表示(shì)看(kàn)好教(jiào)育(yù)行业(yè)龙头(tóu)公司，同(tóng)时积极布(bù)局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一大(dà)重仓股

　　根(gēn)据美国证券(quàn)交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件(jiàn)，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披(pī)露(lù)的是景林海外主体的美股持仓，不包(bāo)含境内主体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在(zài)美股的前十大(dà)重仓股，合计(jì)持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占(zhàn)其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集(jí)中度(dù)相对比较高。

　　具体来(lái)看，其前十(shí)大重仓股分(fēn)别(bié)是(shì)拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网易、美国(guó)外(wài)卖平台(tái)Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其(qí)中前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的(de)第一大美股持仓(cāng)标(biāo)的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但是(shì)今年(nián)一季度(dù)减持了(le)133.95万(wàn)股，持股(gǔ)数量降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多(duō)多(duō)从去年10月末开始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的位置(zhì)，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连续(xù)多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可能是分享(xiǎng)到了反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育(yù)股

　　新东(dōng)方在(zài)今年一(yī)季度末跃升为景林香港公司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季度(dù)末(mò)猛(měng)加(jiā)仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美(měi)元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度(dù)涨至46.63美元(yuán)/股的位(wèi)置，一(yī)季度整(zhěng)体区间(jiān)震荡(dàng)比(bǐ)较(jiào)大，景林在积极(jí)加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市(shì)值为(wèi)64亿美(měi)元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了好未(wèi)来(lái)，今年一(yī)季度新进224.55万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股市(shì)值达(dá)到1439.37万(wàn)美(měi)元。但好(hǎo)未来(lái)的股价今(jīn)年以来(lái)走(zǒu)势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美(měi)元/股，最(zuì)新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景林资产对教育行(xíng)业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层(céng)的用户(hù)对“教(jiào)育”的需(xū)求依然旺盛(shèng)，除了(le)应试，还包括(kuò)开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识(shí)、潜力(lì)挖掘、提(tí)升综合(hé)能力(lì)等。目前(qián)行(xíng)业(yè)政策环境(jìng)趋于稳定，但过程(chéng)中很(hěn)多公司(sī)退出(chū)离开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来(lái)看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的口碑和(hé)公信(xìn)力，品牌的护城河(hé)依然(rán)很深。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之外(wài)的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务(wù)恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成(chéng)为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利(lì)润和(hé)现(xiàn)金流稳(wěn)中转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充足，当(dāng)时的估值(zhí)下有足够的安全边际。在过去(qù)几(jǐ)个季度的(de)财(cái)报中，可以看到相(xiāng)关积极信号(hào)。另外(wài)，公司(sī)核(hé)心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过(guò)动荡后依然拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关(guān)公司的基(jī)本面变(biàn)化，同时也(yě)要(yào)留意(yì)估值过热(rè)、政策导单反可以带上飞机吗向、社会(huì)整体(tǐ)环境(jìng)变化等(děng)因(yīn)素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多(duō)家(jiā)科技巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司在今年一季度加(jiā)仓了多家科(kē)技(jì)巨头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时(shí)加(jiā)仓(cāng)微(wēi)软(ruǎn)23.31万股，持股数量(liàng)升至(zhì)28.13万股，期末持股市(shì)值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来(lái)从140美元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软(ruǎn)也从年(nián)初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间(jiān)波(bō)动也比(bǐ)较大，但总体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的(de)观点(diǎn)，可能是景林布(bù)局这些科技巨头的原因。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工智(zhì)能领域，其表示，AI是移动(dòng)互联(lián)网之后最(zuì)重要的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力的公司(sī)不(bù)多，且(qiě)估值已经不便(biàn)宜(yí)了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确(què)定性(xìng)，需要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观(guān)评估(gū)。更倾向于在美(měi)股持有一些真(zhēn)正掌(zhǎng)握了核(hé)心技术，且能(néng)转换成未来收益(yì)的企(qǐ)业(yè)。比如(rú)AI的应用可以为(wèi)办(bàn)公(gōng)软件(jiàn)带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响未来的市场份额(é)、营收与利(lì)润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持(chí)脸书、贝壳单反可以带上飞机吗>

　　从增(zēng)减持方面来(lái)看，在今年一季度，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未(wèi)来、在线旅(lǚ)游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多的是东南(nán)亚网(wǎng)约(yuē)车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持(chí)仓市值为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了美国(guó)外卖平台(tái)Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林(lín)也增持了(le)阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持(chí)股升(shēng)至39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还(hái)增持了(le)新能源车龙头(tóu)特斯(sī)拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今(jīn)年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳(ké)、满帮集(jí)团等8家(jiā)公司(sī)；同时清仓(cāng)了金沙集团(tuán)、台(tái)积电、SPDR生(shēng)物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美(měi)股持仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美股持仓(cāng)数据，可(kě)以看看。