在(zài)“扶优限劣”的基(jī)本方针下，私募基金行(xíng)业监管趋严(yán)，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协(xié)会网站(zhàn)披露的(de)一(yī)则(zé)公告显示，雪杉(shān)基(jī)金存在违反专业化运(yùn)营原则等四项(xiàng)违(wéi)规行(xíng)为(wèi)。根据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)公开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基金产品备案(àn)六个月；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责人的黄某公开(kāi)谴责。

　　因4项违(wéi)规行为

　　雪杉基金(jīn)被(bèi)暂(zàn)停(tíng)备案(àn)六个月

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业(yè)协会网(wǎng)站(zhàn)披(pī)露了一则纪律(lǜ)处分事先告知(zhī)书送达公(gōng)告。经查(chá)，深圳雪杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时任高(gāo)级管理人员黄某应当对此承担(dān)法律责(zé)任，协会拟(nǐ)对其(qí)作(zuò)出纪律处(chù)分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在四项违规行为(wèi)：

　　一是违反专业化运营原(yuán)则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)上海(hǎi)阿杏达成《业务(wù)合作协议(yì)》，由债券发(fā)行人(rén)关(guān)联方出资认购(gòu)上海(hǎi)阿杏产品份额(é)，该产(chǎn)品通过(guò)深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金”最终(zhōng)投向指定债券产品。其(qí)二，2019 年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦淞产业(yè)发展集团有限公司（以(yǐ)下简称(chēng)株洲新芦淞）签(qiān)署(shǔ)《投(tóu)资合作协议》，约(yuē)定由指定第三(sān)方(fāng)认(rèn)购(gòu)“雪杉夏(xià)桐7号私募(mù)证券投(tóu)资基(jī)金(jīn)”，并由该产(chǎn)品购(gòu)买指(zhǐ)定债券。以(yǐ)上行为不符(fú)合(hé)私募基金管(guǎn)理(lǐ)人专(zhuān)业化运营(yíng)的要(yào)求(qiú)。

　　二是未(wèi)向投资者披(pī)露关联交(jiāo)易。2018年2月至(zhì)2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏(xià)桐(tóng)1号私募证券投(tóu)资基金(jīn)”“雪杉(shān)夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉(shān)夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)”“雪(xuě)杉常升1号(hào)”“雪杉常升(shēng)2号”分别投(tóu)向上(shàng)海映雪电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（以下(xià)简(jiǎn)称上(shàng)海(hǎi)映雪）在管产品“映雪吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿(yì)元、0.55亿(yì)元、1.13亿(yì)元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映(yìng)雪在(zài)管(guǎn)产品共计(jì)5610万元。

　　投资期(qī)间，深(shēn)圳雪杉(shān)董事长(zhǎng)郑宇为上(shàng)海映雪执行事务(wù)合伙人、实际控制人，上述交易构(gòu)成关联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向投资者进(jìn)行明(míng)确、充分地(dì)披露。

　　三是未落(luò)实投资者适(shì)当性管理要求。雪杉春茗1号基(jī)金(jīn)的(de)投资(zī)者王(wáng)某的基(jī)金合(hé)同于2015年(nián)7月7日签署，但是其风(fēng)险(xiǎn)测评问卷则于(yú)2016年9月(yuè)21日签署(shǔ)。

　　四是一般员(yuán)工违(wéi)规(guī)兼职。深圳雪杉(shān)市场(chǎng)拓展、投资运(yùn)营、财务等岗位员工存在(zài)兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人(rén)，应当对发(fā)生在各自任职期间公(gōng)司的违规行为承担相(xiāng)应责(zé)任。

　　根据相关规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责、暂停受理其(qí)私(sī)募基金产品备案(àn)六个月(yuè)；对 黄某公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉(shān)基(jī)金曾收警示函

　　值得注意的是，这(zhè)已经不是雪杉基金首(shǒu)次(cì)遭监管处(chù)罚。2022年6月18日(rì)，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告显示，经(jīng)查，雪杉基金在从事私募(mù)基(jī)金业(yè)务活动中，存在(zài)未履行谨(jǐn)慎勤(qín)勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对个别投资者(zhě)的风险(xiǎn)识别能力和风险(xiǎn)承担能力(lì)进(jìn)行(xíng)评估、未按照合(hé)同约定如(rú)实向投资者披露可能影响投资者(zhě电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗)合法权益(yì)的重大信(xìn)息等情形。依据(jù)《私(sī)募(mù)管理(lǐ)办法》第三(sān)十三条(tiáo)规定，决定对(duì)其采取出具警(jǐng)示函的行政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证券投(tóu)资(zī)基金管理人，全职员工(gōng)人数14人，管(guǎn)理规模区间为(wèi)20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更(gèng)。目前雪杉基金(jīn)的法人、总(zǒng)经(jīng)理为汲培欣，合规风控(kòng)负责人(rén)为(wèi)曾峤。

　　电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗值得注(zhù)意的是，百亿私募映雪(xuě)投(tóu)资(zī)为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还有一家关(guān)联(lián)公(gōng)司为深(shēn)圳市(shì)塔(tǎ)门投(tóu)资管理有限公(gōng)司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门投资为私募股(gǔ)权、创(chuàng)业投资基金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香(xiāng)港）有(yǒu)限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉(shān)境内平(píng)台的跨境协同(tóng)效应，为投(tóu)资人寻找海外长期稳定(dìng)资(zī)产(chǎn)的投资和并购(gòu)机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投(tóu)资策略(lüè)是(shì)通过追(zhuī)踪资(zī)产(chǎn)价格指(zhǐ)数、利率(lǜ)、汇率、指标性股(gǔ)指等宏(hóng)观(guān)经(jīng)济和估(gū)值(zhí)指(zhǐ)标(biāo)，以分析并提取经济周期(qī)中的趋势(shì)性(xìng)行业(yè)和(hé)事件以最大化(huà)投资上行(xíng)收(shōu)益，同时引入(rù)非公开市场投资中的(de)个体(tǐ)性估(gū)值(zhí)和内在(zài)价值分析体系(xì)，以更好(hǎo)锁定(dìng)投资的下行风险。但(dàn)在(zài)2020年10月，雪(xuě)杉(shān)基金官网的新闻(wén)动态便(biàn)停止更新。

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