国内千亿私募巨头景林资产在(zài)美股市场的最新持仓曝(pù)光(guāng)了！

　　景林(lín)资产的海外子(zi)公司(sī)景(jǐng)林资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会(huì)提交(jiāo)了截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市(shì)值17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季(jì)度，景林香港公(gōng)司猛加(jiā)仓新东方、微(wēi)软、东南亚(yà)网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等(děng)；拼多多(duō)在(zài)一季度末位列景(jǐng)林美(měi)股第一(yī)大重仓股，持股市(shì)值(zhí)远大(dà)于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持(chí)。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获悉景林资产的最新观点，其(qí)表(biǎo)示(shì)看好教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时积(jī)极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一(yī)大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员(yuán)会(huì)（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件，截止今(jīn)年3月31日，景(jǐng)林香(xiāng华大基因是国企吗)港公司（香港）公(gōng)司在(zài)美股持有28只证券(quàn)，合(hé)计(jì)持仓市值达到17.29亿美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君(jūn)在此说明一下，13F披露的是景林(lín)海外主体的美股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及(jí)产品的美股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中，景林(lín)香港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合(hé)计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占(zhàn)其(qí)美股持仓(cāng)总(zǒng)市华大基因是国企吗值的(de)77.89％，集中(zhōng)度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前十大重仓(cāng)股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通(tōng)快递(dì)、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超(chāo)过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然(rán)是景(jǐng)林的第一大美股持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了(le)133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多(duō)多从去(qù)年(nián)10月末(mò)开始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的位(wèi)置，到(dào)3月(yuè)末又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此(cǐ)前连续多个季度对拼(pīn)多多(duō)越(yuè)跌越买，如今可能是分享到了反弹(dàn)行情(qíng)、在一季(jì)度获利(lì)了结一部分。

　　猛加(jiā)仓教(jiào)育股

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃升为景林香港公司的(de)美(měi)股第二(èr)大(dà)持仓，持(chí)有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季度末猛加仓368.75万股，期(qī)末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来(lái)看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度(dù)涨至46.63美元/股的位置，一季(jì)度整体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大，景林在积极加(jiā)仓(cāng)可见其(qí)看好。新东方最新报收(shōu)37.77美元/股，总(zǒng)市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香港公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价(jià)今年(nián)以来(lái)走势也比较波(bō)折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收(shōu)6美(měi)元/股(gǔ)，最(zuì)新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金(jīn)君也从渠(qú)道获悉(xī)了景林(lín)资产对(duì)教育行(xíng)业的最新观点，其(qí)认为(wèi)，从(cóng)全(quán)行业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的(de)用户对(duì)“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应(yīng)试(shì)，还(hái)包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。目前(qián)行业(yè)政(zhèng)策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使得行(xíng)业(yè)竞争格局(jú)趋缓(huǎn)，对于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的口碑和公信力，品牌的护城河(hé)依然很(hěn)深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质教育、直播(bō)电商业务(wù)等(děng)新业务成(chéng)为新的(de)增(zēng)长驱动力。且(qiě)公司的利润(rùn)和现金流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足(zú)，当时的估值下有足够(gòu)的安全边际。在过(guò)去几个季度的(de)财报中，可以看(kàn)到相关积极信号。另(lìng)外，公司核心团(tuán)队具备韧性(xìng)，在逆境(jìng)中保持乐(lè)观(guān)，经历过动荡后(hòu)依(yī)然拥有较强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本(běn)面变化，同时(shí)也要(yào)留意估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体环境变化等因素(sù)带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科技(jì)巨头(tóu)，包括英伟(wěi)达(dá)、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟(wěi)达(dá)32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓(cāng)股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持股市(shì)值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年(nián)初(chū)最(zuì)低(dī)的218.8美元/股的(de)位置，涨到(dào)了最新(xīn)报收308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比较大，但(dàn)总体(tǐ)表现也不错。

　　基(jī)金(jīn)君从(cóng)渠道获悉的观(guān)点(diǎn)，可(kě)能是(shì)景(jǐng)林布局这些(xiē)科(kē)技巨(jù)头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产非常看(kàn)好(hǎo)AI人工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动(dòng)互联网(wǎng)之(zhī)后最重要的技术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带(dài)来(lái)无限遐想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也(yě)认(rèn)为，A股相(xiāng)关公司真正拥有相(xiāng)关核心(xīn)竞争力的公司不多，且估值(zhí)已经不便(biàn)宜(yí)了，蕴含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾(qīng)向于(yú)在美股持有一些真正掌握(wò)了核心(xīn)技术(shù)，且能转换(huàn)成未(wèi)来(lái)收益的企业。比如AI的应用(yòng)可(kě)以为办公软件带(dài)来实(shí)质效率的明显提升，从而影响未来(lái)的(de)市场份额、营收与(yǔ)利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓阿(ā)里、特斯拉(lā)

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持(chí)方面(miàn)来看，在今年一季度(dù)，景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司在美股(gǔ)积(jī)极加仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市公(gōng)司的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓(cāng)了(le)9家上市公司，包括(kuò)新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其(qí)增持较多的是东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万(wàn)股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万(wàn)美(měi)元；同时加仓了美(měi)国(guó)外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林(lín)也增持了阿里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持(chí)股数量增至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司(sī)；同时清仓了金(jīn)沙集团、台(tái)积电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，可以看(kàn)看。

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