民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和文章千古事得失寸心知是谁的诗句名句，文章千古事 得失寸心知是谁的名句质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国(guó)出(chū)口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主要(yào)与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。文章千古事得失寸心知是谁的诗句名句，文章千古事 得失寸心知是谁的名句>

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群(qún)像》

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