民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线索。分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例p>

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提(tí)供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商，分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对中国(guó)出(chū)口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移(yí)的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会(huì)下的出(chū)口群像》

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