民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东(dōng)和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三(sān)角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东国家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄(é)出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和(hé)《2000克是多少斤啊中(zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临的(de)长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购2000克是多少斤啊商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中(zhōng)国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分(fēn)调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2000克是多少斤啊