民(mín)生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及(jí)的规(guī)模大(dà)小和所属地(dì)域(yù)非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客(kè)户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业(yè)迎(yíng)来(lái)产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样(yàng)面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。