大家好，简单看一个基金经理，把新能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论(lùn)一(yī)个基金经理，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其管(guǎn)理的海富通股票混合来看，截(jié)至(zhì)去(qù)年年(nián)底，持仓(cāng)基本为新能(néng)源板块股票(piào)。

　　结果到了(le)今年一季度末，已经基本(běn)清仓(cāng)了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产(chǎn)品(pǐn)也(yě)基本重仓了(le)AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在(zài)一季度的操作中(zhōng)，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住了市(shì)场(chǎng)的(de)节奏(zòu)变(biàn)化和结构转换(huàn)，降低了新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投(tóu)资(zī)机会，组(zǔ)合调整取(qǔ)得了明显(xiǎn)的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估(gū)值体(tǐ)系所代(dài)表的传统实体行(xíng)业正在被市场一部分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今(jīn)年以来涨(zhǎng)了14％，其他(tā)三只(zhǐ)产品今年以来均取得正(zhèng)收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么走？

　　中信(xìn)证(zhèng)券(quàn)认为，AI主(zhǔ)题板块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置获(huò)取超额回报的特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备及新(xīn)能源(yuán)，持续约28个交(jiāo)易日，在此期间新能源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类(lèi)似(shì)特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相(xiāng)关(guān)主题ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总市(shì)值反(fǎn)而减少了6717亿元，较4月第一周降低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为，TMT大(dà)年通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数行情，春季躁(zào)动(dòng)后往往会有一(yī)波明显(xiǎn)的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这(zhè)种调整，逢低(dī)加仓是最佳(jiā)策略，因为往往后(hòu)续盛夏(xià)攻势(shì)大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今(jīn)年在(zài)业绩披(pī)露(lù)期(qī)结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控(kòng)等(děng)大产业趋(qū)势(shì)以政府支持力度进(jìn)一步加大、资本开支增(zēng)加、订(dìng)单增(zēng)加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段(duàn)性(xìng)七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数见顶，指数上半(bàn)年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成本轮调(diào)整标志着(zhe)AI等高位(wèi)板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年(nián)阶段性(xìng)顶部亦或(huò)基本形成(chéng)。本(běn)次大幅调(diào)整主要还是因为(wèi)在(zài)AI相关板块市场(chǎng)情绪处(chù)于极值的(de)情况下，叠(dié)加上述基本(běn)面风(fēng)险因素逐步(bù)发酵，市场内生调整(zhěng)需求出现集(jí)中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数