近期(qī)交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富(fù)多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商(shāng)协会对建(jiàn)设(shè)银行启(qǐ)动自律调查，这是两天内第二家被(bèi)要求自律调查的大(dà)行(xíng)。今年以来，交易商(shāng)协会已(yǐ)对多(duō)家金融机(jī)构启动自律(lǜ)调查，监管力度在持续(xù)加大(dà)。

　　多家金融(róng)机(jī)构接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协会（下称“交易商协(xié)会”）网站(zhàn)显示，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会夷洲今是何地，夷洲是哪里已对(duì)中(zhōng)国建设银(yín)行股份有限公司债(zhài)务融资(zī)工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年(nián)年报(bào)，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体企(qǐ)业承(chéng)销发(fā)行债券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该行支持优质头部房地产企业债券(quàn)融(róng)资(zī)需(xū)求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资工(gōng)具，房(fáng)地产(chǎn)并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息(xī)，针对中国进(jìn)出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名(míng)。具体来(lái)说，交易(yì)商(shāng)协会通过深入(rù)调查发现，大连银行(xíng)等多家机(jī)构存在债券代持交易(yì)等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式(shì)，每日滚动开(kāi)展买(mǎi)卖方向相反、清算速(sù)度(dù)不同的现(xiàn)券交易，代(dài)持利率债活跃券，且(qiě)规模(mó)较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛银(yín)行(xíng)，内控(kòng)执行不严或流于形式，未(wèi)有效(xiào)评估交易合(hé)理性，作为(wèi)中间方以现夷洲今是何地，夷洲是哪里券买卖或做市等方(fāng)式参与债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链条，交易(yì)笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启动自律调(diào)查(chá)。相关公(gōng)告称，交易商协(xié)会在日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多(duō)期债(zhài)务融资工具发行定价严(yán)重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉(shè)嫌违反银行间债券市夷洲今是何地，夷洲是哪里场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商(shāng)协会网站披露(lù)，近期在查处四平(píng)市(shì)城市发展投资控股有限公(gōng)司案件时(shí)，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行(xíng)因违规收取(qǔ)发行人大(dà)额(é)财务(wù)资(zī)助，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律管理规则，被交易商(shāng)协会进(jìn)行自律调查(chá)。一同被开展自律(lǜ)调查(chá)的还有光(guāng)大证(zhèng)券、富国资产管理(lǐ)（上(shàng)海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚力(lì)度(dù)加强

　　根据(jù)交(jiāo)易商协会通报的数(shù)据，2022年(nián)全年，交(jiāo)易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查，开(kāi)展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出(chū)各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家主承销商(shāng)、3家会(huì)计师事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的(de)处分中，警告及以上占比(bǐ)超过五(wǔ)成，15家机构被暂(zàn)停一定(dìng)期(qī)限业务，12位责任人被(bèi)认(rèn)定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务融资工(gōng)具，影(yǐng)响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具(jù)未(wèi)按照发行文件约(yuē)定(dìng)开(kāi)展(zhǎn)余额包销，个别债务融资工具挤占了其(qí)他投资人的正常投标，违背了公平(píng)公正(zhèng)原则，并影响了发(fā)行利率(lǜ)，对(duì)市场(chǎng)正常(cháng)秩序造成了一定不(bù)良影响。

　　通报(bào)指出，银行间债券(quàn)市场参与(yǔ)机构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任(rèn)意识，严格遵守(shǒu)相关监管规定(dìng)和(hé)自律规则要求，合(hé)规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会表示，做市商作(zuò)为银行间市场基石机构，承担着(zhe)提高市场流(liú)动性、促进价格(gé)发现的(de)重要作用，应(yīng)切实提升做市(shì)交易能力，加强内(nèi)部(bù)控(kòng)制和风(fēng)险管(guǎn)理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协会的监管处罚力度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线(xiàn)不(bù)能(néng)破戒。

　　资深金融(róng)政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易(yì)商协会将(jiāng)继(jì)续贯(guàn)彻落实监管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场传递(dì)“零容忍(rěn)”的清晰信(xìn)号(hào)，引导市场各(gè)类主(zhǔ)体(tǐ)归(guī)位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承销机构(gòu)作(zuò)为债(zhài)券市场的“看门(mén)人”，对于(yú)商业(yè)银(yín)行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负(fù)起相应的公序责任，切实(shí)维(wéi)护好行业的良性(xìng)竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夷洲今是何地，夷洲是哪里