近期市场风(fēng)向变(biàn)动，北(běi)向资(zī)金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨(jù)头施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍有距离，但部(bù)分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金(jīn)同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为中国(guó)平安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州茅(máo)台(tái)、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无(wú)独有偶，施(shī)罗德(dé)旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金(jīn)矿业(yè)、港交所(suǒ)、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰(jiàn)基金也(yě)加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持(chí)紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗(qí)下三大旗舰基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基(jī)金大中华(huá)和施罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金(jīn)材(cái)料中(zhōng)并未(wèi)解释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道：长期来看(kàn)，关注(zhù)三大主题。一是(shì)电动车供应链；二是技术自(zì)主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变(biàn)化(huà)的影响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动(dòng)变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国在(zài)这方面为投资(zī)者提供(gōng)了(le)重要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能很多人不(bù)知道的(de)是，全(quán)球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国也是全球电动车基础设施最完善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中国平均一个公共(gòng)充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗(luó)德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供(gōng)应(yīng)链中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在各自的(de)领(lǐng)域中建立(lì)主导地位，以某智能组件为例，它是电动(dòng)汽车(chē)中用于电(diàn)池和(耳根全部小说的阅读顺序是什么，耳根小说阅读顺序关系hé)电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业(yè)全球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀(fá)门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份(fèn)额。客户包括特斯拉等(děng)全球电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车(chē)在全球范(fàn)围(wéi)内继续占(zhàn)据市场(chǎng)份额——在法规的支(zhī)持下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力(lì)是可(kě)预(yù)见(jiàn)的。

　　事实上，施(shī)罗德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金(jīn)最新规模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底，基(jī)金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十(shí)大重仓股逐一(yī)加仓，其中加仓幅(fú)度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布(bù)的数据显示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度(dù)方(fāng)面，今年4月，尽管(guǎn)我国新(xīn)能源汽车(chē)市场共(gòng)计36家(jiā)动力电池企业(yè)实现(xiàn)装车配套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家(jiā)。但是排名前(qián)3家、前5家(jiā)、前(qián)10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车动力电池(chí)产业创(chuàng)新联盟数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中(zhōng)创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电(diàn)池(chí)行(xíng)业的龙头企业，宁德时代于2023年一(yī)季(jì)度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资(zī)金净(jìng)流入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入较(jiào)多(duō)的(de)其它个(gè)股(gǔ)还包括宁德时(shí)代、工业富(fù)联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设(shè)银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较多(duō)的(de)个(gè)股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通讯、科(kē)大讯(xùn)飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基(jī)在谈及为(wèi)何(hé)持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的(de)位置(zhì)是令(lìng)人羡慕(mù)的(de)。它(tā)背后有两大增长机遇(yù)一是电动车(chē)二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场份额是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期(qī)和不(bù)含(hán)钴等特(tè)征而受到(dào)欢迎(yíng)；动(dòng)力电池的企(qǐ)业发展与政府的(de)脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者也(yě)非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们(men)如何(hé)通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也(yě)表示，如(rú)同(tóng)所有(yǒu)的投资(zī)者，他(tā)们(men)的(de)判(pàn)断也可能是错的(de)。例如(rú)，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁(níng)德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维系(耳根全部小说的阅读顺序是什么，耳根小说阅读顺序关系xì)。这些因(yīn)素都会影响柏基(jī)对于宁德时(shí)代的判断(duàn)。

　　但并非(fēi)所有的外资都(dōu)在(zài)加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的(de)前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联(lián)网或(huò)者食(shí)品饮料也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中国平安(ān)、招商银(yín)行、万华化学、恒生金(jīn)融(róng)、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加耳根全部小说的阅读顺序是什么，耳根小说阅读顺序关系仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢(lú)森(sēn)堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 耳根全部小说的阅读顺序是什么，耳根小说阅读顺序关系