近(jìn)期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会(huì)对建设银(yín)行启动(dòng)自(zì)律调查，这是两天内第二家被要求自律(lǜ)调查的(de)大(dà)行(xíng)。今年以来，交易(yì)商协(xié)会(huì)已对多家金融(róng)机构启动自律调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协(xié)会（下称(chēng)“交易商协会(huì)”）网站显示(shì)，基于(yú)监管(guǎn)部(bù)门反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市场自律处分规则》，交易商协会已对中国(guó)建设银行股份(fèn)有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去(qù)年建行承(chéng)销非金融企业(yè)债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企(qǐ)业(yè)债券融(róng)资需求(qiú)，承销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元(yuán)债(zhài)务融(róng)资工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协会的监管力度在(zài)近(jìn)期持续加大。就(jiù)在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行金融债券发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国(guó)民生银行承(chéng)销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券业务违规(guī)被(bèi)点名。具体来说，交易商协(xié)会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银(yín)行(xíng)等多家(jiā)机构(gòu)存在债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易等违规(guī)行为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方式，每日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方(fāng)向相反、清(qīng)算速度不(bù)同的现券交(jiāo)易，代(dài)持利率(lǜ)债活跃券，且规(guī)模较大；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未(wèi)有效评估交易合理性(xìng)，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参(cān)与债券代持(chí)交易链条，交易笔数(shù)和金(jīn)额较(jiào)大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被启动自律(lǜ)调查。相关(guān)公告(gào)称，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)在日常(ch1亿等于多少万áng)监测工作中发(fā)现，工商银行主承销(xiāo)的(de)多(duō)期债务(wù)融资工(gōng)具发行定价严重(zhòng)偏离(lí)市场(chǎng)合理(lǐ)水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)相关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网(wǎng)站披(pī)露，近期(qī)在查处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银行因违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额(é)财务资(zī)助(zhù)，涉(shè)嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场自律管理规则，被交易商协(xié)会进行自律调查。一同被开展自(zì)律调(diào)查的还有光大证(zhèng)券、富(fù)国资产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据(jù)交(jiāo)易商协会通报的数(shù)据，2022年全(quán)年(nián)，交易(yì)商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自(zì)律问询(xún)103次，作出(chū)各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增(zēng)进(jìn)机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家(jiā)会(huì)计师事务(wù)所(suǒ)、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名(míng)直接(jiē)责(zé)任(rèn)人。作出的处分中，警告及以上占比超过五成，15家机(jī)构被(bèi)暂(zàn)停一定期限业务，12位(wèi)责任(rèn)人被认定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务(wù)融资(zī)工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按(àn)照发行文件约定开展余额包销，个别债务融资工(gōng)具挤占了其他投(tóu)资人的正常投(tóu)标，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利(lì)率(lǜ)，对市场(chǎng)正(zhèng)常(cháng)秩序造(zào)成了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银行(xíng)间债券市场参与(yǔ)机构(gòu)在从事相关业(yè)务过程1亿等于多少万(chéng)中，务必牢(láo)固树(shù)立市(shì)场责任意(yì)识(shí)，严(yán)格遵守相关监管规定和(hé)自律规则要求(qiú)，合(hé)规展业(yè)，自觉维护银行间债券市场运行(xíng)秩(zhì)序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作为银(yín)行(xíng)间(jiān)市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促(cù)进价(jià)格(gé)发(fā)现的重要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市交易(yì)能力，加(jiā)强内(nèi)部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市(shì)、做真(zhēn)市(shì)”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会(huì)的(de)监管处罚力度(dù)明显加大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专(zhuān)家(jiā)周毅(yì)钦对《国际(jì)金融报》记者表示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会(huì)将继续(xù)贯彻(chè)落实监管从严要(yào)求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场(chǎng)各(gè)类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销机构作(zuò)为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银行特别是国有(yǒu)大(dà)行来说，也需要肩负起相应的公序责(zé)任，切实维护(hù)好行(xíng)业的(de)良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1亿等于多少万