5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证(zhèng)股份发布的(de)一则公告，在期(qī)货(huò)圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在筹划(huà)发行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募集(jí)配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始(shǐ)停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时间(jiān)不超过(guò)10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软(ruǎn)件商。公开资料显示(shì)，截(jié)至2021年年谢霆锋资产有百亿吗(nián)末，文华财经与国内139家期(qī)货(huò)公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文华(huá)财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所决(jué)定终止审查(chá)，文(wén)华财(cái)经此次(cì)创(chuàng)业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回发行上市申请文件，深(shēn)交所(suǒ)决定(dìng)终止对(duì)其(qí)首次(cì)公开发行(xíng)股票并在创(chuàng)业板上市的审核(hé)。文华财经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司(sī)目前正与(yǔ)交(jiāo)易意(yì)向方接洽，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连(lián)经(jīng)一(yī)卓远管理咨(zī)询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海(hǎi)经一投资(zī)管理合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对(duì)方(fāng)合计持(chí)有(yǒu)标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市(shì)公司重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易(yì)对方与公司不存(cún)在关联(lián)关系(xì)。本次交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例(lì)预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构成关联(lián)交易(yì)。本次交(jiāo)易前，公司(sī)无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人；本次交易完(wán)成(chéng)后，公司第一大股东(dōng)不(bù)会发生变化(huà)，且(qiě)不存在实际支配公(gōng)司(sī)股份表决权超(chāo)过30％的股(gǔ)东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本(běn)4000万(wàn)元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华(huá)财经此前披露(lù)的招(zhāo)股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文华财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务(wù)商(shāng)，金证股份为证(zhèng)券、基金、银(yín)行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户(hù)提(tí)供全(quán)技术(shù)栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪(jì)业务软件收入较上(shàng)年同期(qī)略有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机(jī)构软件收入基本持平。报(bào)告(gào)期内，数(shù)字(zì)经济(jì)业务(wù)因验(yàn)收的大型政务(wù)项(xiàng)目(mù)成本增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润下降。报(bào)告期(qī)内公司确(què)认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元谢霆锋资产有百亿吗，主(zhǔ)要是联(lián)营(yíng)企业投资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务(wù)来(lái)看，金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两方面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有(yǒu)率基础稳(wěn)定，核心(xīn)产品需(xū)求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局、积极推进项(xiàng)目(mù)上线验收。二是在资管(guǎn)领域加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度(dù)，在多个核(hé)心(xīn)产品和(hé)技(jì)术上形成领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证股份收入(rù)为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业务及科技(jì)园租赁业务。金(jīn)证股份解(jiě)释称，非金融行业的(de)收入(rù)下(xià)降，主(zhǔ)要由(yóu)于(yú)公司在数字经济业务上，不同程度受到需求端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科(kē)技(jì)业务毛(máo)利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩(jì)表现上(shàng)，公开(kāi)资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业(yè)收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的(de)净(jìng)利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高(gāo)于文华财经，但文(wén)华财经的毛利率显著(zhù)高于(yú)金证股份，无疑(yí)是(shì)一(yī)块优质资产。

　　有业(yè)内(nèi)人(rén)士认(rèn)为，如果本次(cì)交易得以顺利实施(shī)，对于金证(zhèng)股份而(ér)言，文华财经的优质资产(chǎn)注入(rù)后，其盈利能力(lì)将进一步(bù)提升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可(kě谢霆锋资产有百亿吗)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在(zài)昨晚发(fā)布的公告(gào)中，金证股份(fèn)并未(wèi)披(pī)露具(jù)体的(de)交(jiāo)易细(xì)节，例(lì)如(rú)交易对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要交易对(duì)方(fāng)发行(xíng)股份及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)的(de)方式购买其持有的文华(huá)财(cái)经90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。上述《意向协议(yì)书》仅为交(jiāo)易各方关(guān)于本次交易的初步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在本次交易中的具体权利义务以及(jí)各项安排以交(jiāo)易各方最终签署的正式交易(yì)协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截(jié)至目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部(bù)决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批(pī)准后方可正(zhèng)式实(shí)施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚存(cún)在较(jiào)大不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份股价步(bù)入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 谢霆锋资产有百亿吗