5月9日晚间，A股(gǔ)上(shàng)市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布的(de)一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股份及支付(fù)现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下称文华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套(tào)资金。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期(qī)三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停牌时(shí)间不超过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商(shāng)。公开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家期(qī)货(huò)公司合作，占国内期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端交易(yì)软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文(wén)华(huá)财经的(de)第一(yī)次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财(cái)经首(shǒu)次报(bào)送创业板IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财经再次(cì)递(dì)交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回(huí)发(fā)行上市申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首次(cì)公开发(fā)行股票并在创(chuàng)业板上市的审核。文(wén)华财经第二次(cì)IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布(bù)的公告显示(shì)，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向方接(jiē)洽，初步确定(dìng)的交易对方包括尚守(shǒu)哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产(chǎn)业投资合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根据《上(shàng)市公(gōng)司重大(dà)资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股(gǔ)票(piào)上(shàng)市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不(bù)存在关联(lián)关系(xì)。本次交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股(gǔ)份比例(lì)预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关(guān)联交易(yì)。本次(cì)交易前，公司凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗无控股股东、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不存在实(shí)际支配(pèi)公(gōng)司股份表决(jué)权超过(guò)30％的(de)股东，公司(sī)仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预(yù)计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司董事(shì)长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经一分别控制文华财(cái)经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易(yì)对方中，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜对(duì)文华财(cái)经的持股比例(lì)分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金(jīn)融科(kē)技全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客户提供(gōng)全技(jì)术栈、全(quán)产品线解(jiě)决方(fāng)案，同时与政府(fǔ)机关、互(hù)联(lián)网公司合(hé)作开展包括智慧城(chéng)市在(zài)内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业(yè)收入12.64亿元，较(jiào)上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于上市公司(sī)股东的净(jìng)利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告(gào)期内，金证(zhèng)股份证券经(jīng)纪业务软件(jiàn)收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报(bào)告期内，数字(zì)经济业务因(yīn)验(yàn)收的大型政务(wù)项目成本增幅大(dà)于收入增(zēng)幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利(lì)率及利润(rùn)下降(jiàng)。报告期(qī)内公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主要是联营企业(yè)投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿(yì)元，净(jìng)资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿(yì)元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主要(yào)得益于两(liǎng)方(fāng)面的因素：一是公司在(zài)证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)业占有率(lǜ)基础(chǔ)稳定，核(hé)心(xīn)产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一(yī)代产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融行业(yè)业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包括数字经(jīng)济业务、IT设备分销业务及(jí)科技(jì)园(yuán)租赁业务。金证股份(fèn)解释称，非金融(róng)行业的(de)收(shōu)入(rù)下降，主(zhǔ)要由(yóu)于公司在数(shù)字经济业(yè)务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金(jīn)融行业业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别(bié)为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于母公司股东的净利(lì)润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为7凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗9.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财(cái)经总资(zī)产为(wèi)31708.21万元，所有(yǒu)者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈利(lì)能力来看，金证股(gǔ)份均(jūn)远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高于金证股份，无疑是一块优质(zhì)资(zī)产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交易得以(yǐ)顺利(lì)实施(shī)，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经的优(yōu)质资产注入(rù)后，其盈利能(néng)力将进一(yī)步(bù)提升；对于文(wén)华财经而言，多年谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的(de)是(shì)，在昨(zuó)晚发布的公告(gào)中，金证股(gǔ)份并未披露(lù)具体的交(jiāo)易细节，例如交易(yì)对(duì)价等。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方就本次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及(jí)支付现金的方式(shì)购买其持有的文(wén)华财经90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意(yì)向协议书》仅为交易各方(fāng)关于本次(cì)交易的(de)初步合作意(yì)向(xiàng)，交(jiāo)易(yì)各方在(zài)本(běn)次交易中的具体权利义务以(yǐ)及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份(fèn)还进(jìn)行了(le)风险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双(shuāng)方尚(shàng)未签(qiān)署正式的交(jiāo)易(yì)协议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必(bì)要的内部决策程序，并经有权监管机构(gòu)批准后方可正式实施，本次(cì)交易最终能否实施(shī)尚存在(zài)较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年(nián)的下跌之后，今(jīn)年(nián)以来(lái)，金证股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗