民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话(huì)调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流(liú)总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路(lù)国(guó)家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的(de)进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的(de)展(zh河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话ǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话研企业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的(de)共同(tóng)对外关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划纳入的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料(liào)和(hé)酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国(guó)出(chū)口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调(diào)研(yán)企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布的(de)报(bào)告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话