国内千亿私募巨头景(jǐng)林(lín)资产在(zài)美股市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子(zi)公(gōng)司景林(lín)资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国(guó)证交会提交(jiāo)了(le)截至2023年(nián)一季(jì)度(dù)末的美股持仓数据，其(qí)持仓市值17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新(xīn)进了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等(děng)；拼多(duō)多(duō)在一季度(dù)末位列景(jǐng)林美股第一大重仓股，持股市(shì)值远大于其他公(gōng)司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资产(chǎn)的最新观点(diǎn)，其表示看好教育(yù)行业(yè)龙(lóng)头公司(sī)，同时(shí)积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多为第(dì)一(yī)大重仓(cāng)股(gǔ)

　　根(gēn)据美(měi)国证券交易(yì)委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司(sī)（香(xiāng)港）公司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民(开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑mín)币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说(shuō)明一下，13F披露(lù)的(de)是(shì)景林海外主体的美股持仓，不包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股的前(qián)十大重仓股，合计持有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其美(měi)股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，其前十大重仓(cāng)股分别(bié)是拼(pīn)多多(duō)、新东方、网易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市值(zhí)都(dōu)超过了1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然是(shì)景林的第一大(dà)美股持(chí)仓标的，持有(yǒu)市(shì)值(zhí)达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重仓(cāng)股，但是今年一季度减持(chí)了133.95万股，持(chí)股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月(yuè)末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下(xià)旬一度(dù)涨(zhǎng)至106.38美元/股的(de)位置，到3月末(mò)又跌至75.9美(měi)元/股，景林(lín)此前连(lián)续多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可能(néng)是分享到了(le)反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度获利了结(jié)一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升为景林(lín)香港公(gōng)司的美股(gǔ)第二大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度(dù)末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新东方(fāng)今年1月(yuè)从33.63美(měi)元/股(gǔ)一(yī)度涨至46.63美(měi)元/股(gǔ)的位置(zhì)，一季度(dù)整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积极(jí)加仓可(kě)见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司还加仓(cāng)了(le)好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未(wèi)来(lái)的股价今年以(yǐ)来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新(xīn)报(bào)收6美元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资(zī)产(chǎn)对教育(yù)行(xíng)业的最新观点，其认为，从全行(xíng)业来(lái)看，不(bù)同年龄层的用户对“教育(yù)”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力(lì)等。目前(qián)行业(yè)政策环境趋于(yú)稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景(jǐng)林资产表(biǎo)示，凭借多(duō)年积累的口碑和公(gōng)信(xìn)力，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业(yè)在K9学(xué)科(kē)之外的教育领域(yù)业务基(jī)础扎实，原有的留(liú)学等(děng)业务恢复增长，同时素(sù)质教育、直(zhí)播(bō)电商业(yè)务等(děng)新业务成为新的增(zēng)长驱(qū)动力。且公司的利润(rùn)和现金流稳中(zhōng)转(zhuǎn)好(hǎo)，同时账上资(zī)金充足，当(dāng)时的估值下(xià)有(yǒu)足够的安(ān)全边际。在(zài)过去几个季度的财报中，可以看(kàn)到相关(guān)积极信号。另外，公(gōng)司核心(xīn)团队具备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且在持(chí)续吸引优(yōu)秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的(de)基(jī)本面变化，同(tóng)时也(yě)要留(liú)意估值过热、政策(cè)导向、社会整体环(huán)境(jìng)变(biàn)化等(děng)因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公司(sī)在今年一季度加(jiā)仓了(le)多家(jiā)科(kē)技巨头(tóu)，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股(gǔ)，持股数量(liàng)升至(zhì)28.13万股，期末持(chí)股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走(zǒu)势来(lái)看，英伟达年初以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了(le)最新报收(shōu)308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间波动也开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑比较大(dà)，但(dàn)总体表现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的(de)观点，可(kě)能是景林布局这(zhè)些科(kē)技巨(jù)头的(de)原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是移(yí)动互联网之后最(zuì)重要的技术(shù)革(gé)命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带来无限(xiàn)遐(xiá)想，变(biàn)革已经到来(lái)。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥(yōng)有相关核心竞争(zhēng)力的公司不多(duō)，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不(bù)确定性(xìng)，需(xū)要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更倾(qīng)向于在美股持有一些真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换(huàn)成未来收益(yì)的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公(gōng)软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而(ér)影响未(wèi)来(lái)的市场份额、营(yíng)收与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持(chí)方面来看(kàn)，在(zài)今(jīn)年一季度，景林香港(gǎng)公司在(zài)美股(gǔ)积(jī)极(jí)加仓，新(xīn)买进5家上市公司的(de)股(gǔ)票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐(cān)平(píng)台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万(wàn)股，期末(mò)持仓市值为5827.72万(wàn)美(měi)元；同时加(jiā)仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外(wài)，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期(qī)末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万股，持(chí)股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新(xīn)能源车(chē)龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股(gǔ)数(shù)量增(zēng)至2.12万(wàn)股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减(jiǎn)持了(le)脸(liǎn)书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮(bāng)集(jí)团等(děng)8家公(gōng)司；同(tóng)时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美(měi)股(gǔ)持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今年一季度末的美(měi)股持仓(cāng)数(shù)据，可以(yǐ)看看(kàn)。

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