在“扶优限劣(liè)”的(de)基本(běn)方针下，私募基金(jīn)行业监管趋严(yán)，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金(jīn)业协会网站披露的一(yī)则公告显示，雪杉基金存(cún)在违反专业化运营原则等四(sì)项违(wéi)规行为。根据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉(shān)基金公开谴责、暂停受(shòu)理其私募基金产品备案(àn)六(liù)个月；对时(shí)任(rèn)雪杉基金合规风控(kòng)负责(zé)人(rén)的黄(huáng)某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金(jīn)被暂停备案六个(gè)月

　　5月4日，中国证券(quàn)投(tóu)资基金业协会网站披露了(le)一则纪律处分事先告知书送达公告(gào)。经查，深圳雪杉(shān)基金(jīn)管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事(shì)违法违规(guī)行为(wèi)，时(shí)任高(gāo)级管理人员(yuán)黄某应当(dāng)对此承担法(fǎ)律责(zé)任，协会拟对其作出纪律处分(fēn)。

　　公告显示，雪杉基(jī)金存(cún)在四项(xiàng)违(wéi)规行为：

　　一是(shì)违反专业(yè)化运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉与上海阿杏(xìng)达成(chéng)《业(yè)务合作协议》，由债券发行人关联方出资认购上海阿杏产品份(fèn)额，该产品通过深(shēn)圳雪(xuě)杉在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私募证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)”最终投向(xiàng)指定债券产(chǎn)品(pǐn)。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有限公(gōng)司(sī)（以下简称株洲新芦淞）签署《投资合(hé)作协(xié)议》，约定(dìng)由指定(dìng)第三方认购“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号私募证(zhèng)券(quàn)投资基金”，并(bìng)由该产(chǎn)品(pǐn)购(gòu)买指定债券。以上(shàng)行(xíng)为不符合私募基金管理(lǐ)人(rén)专(zhuān)业化运营的(de)要求。

　　二是未向投资者(zhě)披露关联(lián)交易。2018年2月(yuè)至2019年8月(yuè)，“雪杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)6号”“雪杉(shān)夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升(shēng)2号(hào)”分别投向上海映(yìng)雪投资管理中心（有限合(hé)伙）（以下(xià)简称上(shàng)海映雪）在管(guǎn)产品“映(yìng)雪(xuě)吴钩(gōu)15号(hào)私募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年(nián)2月，“雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上海映雪(xuě)在管产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期(qī)间(jiān)，深圳(zhèn)雪杉董事长郑(zhèng)宇为上(shàng)海映雪执行(xíng)事务合伙人、实际控(kòng)制(zhì)人，上述交易构成(chéng)关(guān)联交易(yì)，但深圳雪(xuě)杉未(wèi)向投资者进(jìn)行明确、充分地(dì)披露(lù)。

　　三是未落实投资者适当性管理要求。雪杉(shān)春茗1号基金(jīn)的投资者王某的(de)基金合(hé)同于(yú)2015年7月7日签署，但是其(qí)风险测评问卷则于2016年9月21日(rì)签署(shǔ)。

　　四是一般员(yuán)工违规兼职。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投(tóu)资运营、财务等岗位员(yuán)工存在兼职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任(rèn)深圳雪(xuě)杉(shān)合规风(fēng)控负责人，应当(dāng)对(duì)发生在各自任职期间公司(sī)的违规行为承担相应责任(rèn)。

　　根据相关规(guī)定，协(xié)会(huì)拟对(duì)深(shēn)圳(zhèn)雪杉公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受一寸多少厘米公分 一寸是几个手指: 24px;'>一寸多少厘米公分 一寸是几个手指理其私(sī)募基金产品备(bèi)案六(liù)个月；对 黄某公(gōng一寸多少厘米公分 一寸是几个手指)开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得注意的是(shì)，这已(yǐ)经(jīng)不是(shì)雪杉(shān)基金首(shǒu)次遭监(jiān)管处罚(fá)。2022年6月(yuè)18日，深圳(zhèn)证(zhèng)监局曾对雪杉(shān)基(jī)金出(chū)具警示函。

　　相关(guān)公告显示(shì)，经查，雪(xuě)杉(shān)基金在从事私(sī)募(mù)基金业务(wù)活动中，存在未履行谨慎(shèn)勤勉义务(wù)、未采(cǎi)取问卷调(diào)查等方(fāng)式对个(gè)别投资(zī)者的风险识别能力和风险承担能力进行(xíng)评估(gū)、未按照合同(tóng)约定(dìng)如(rú)实向(xiàng)投资者披(pī)露可能(néng)影(yǐng)响投(tóu)资者(zhě)合法权益的重大信(xìn)息等情形。依据《私(sī)募管理办法》第三十三条(tiáo)规定，决(jué)定(dìng)对(duì)其采(cǎi)取出具警示函的(de)行政监管措施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居股(gǔ)东(dōng)之(zhī)列

　　雪杉基金成(chéng)立于(yú)2015年，注册资本为3250万元，机构类(lèi)型(xíng)为私(sī)募证券投资基(jī)金(jīn)管理人，全职员工(gōng)人数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿(yì)元。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾进行高管变更。目前(qián)雪(xuě)杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风(fēng)控负责人为(wèi)曾峤。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，百亿私募映(yìng)雪投(tóu)资(zī)为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司为(wèi)深圳市塔(tǎ)门投资管理有限公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私(sī)募(mù)股权、创(chuàng)业(yè)投资基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉(shān)基金还在香(xiāng)港控股(gǔ)成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪(xuě)杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内平台的跨境(jìng)协同效应(yīng)，为(wèi)投资人寻找海外长期稳定资产的投(tóu)资和(hé)并购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资(zī)策略(lüè)是通过(guò)追(zhuī)踪资产价格(gé)指数(shù)、利率、汇(huì)率、指标(biāo)性(xìng)股指等宏观经(jīng)济和(hé)估(gū)值指标(biāo)，以分析并提(tí)取经济周(zhōu)期(qī)中的(de)趋势性(xìng)行业和事件以最(zuì)大化投资(zī)上行(xíng)收(shōu)益，同时引入非公开市(shì)场(chǎng)投资中的个体性估值和内在价值分(fēn)析体系，以更(gèng)好(hǎo)锁(suǒ)定投资的下(xià)行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官网(wǎng)的新(xīn)闻动态便停止更新。

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