民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终(zhōng)于在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便(biwrite的过去分词怎么用，write的过去分词英语àn)于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出(chū)口现状以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口(kǒu)的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之(zhī)前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品write的过去分词怎么用，write的过去分词英语(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海write的过去分词怎么用，write的过去分词英语外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的(de)出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发(fā)布(bù)的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会(huì)下(xià)的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 write的过去分词怎么用，write的过去分词英语