大家好，简单看一(yī)个(gè)基金经(jīng)理(lǐ)，把新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个(gè)基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本为新能源板块股(gǔ)票。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基(jī)本(běn)清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除(chú)了(le)海富通股(gǔ)票混合外，其他三只产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称(chēng)，在一季度(dù)的(de)操作中，本基金总体把握住了市场的(de)节(jié)奏变化和结(jié)构(gòu)转换，降低了新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投(tóu)资机会，组合(hé)调整(zhěng)取得(dé)了明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国(guó)特(tè)色估值体系(xì)所代表的(de)传(chuán)统实(shí)体行业(yè)正在被(bèi)市(shì)场一(yī)部分“聪明钱”定价(jià)，后续可(kě)能成为(wèi)市场最有持续性的一(yī)条结构主(zhǔ)线。

　　数据(jù)显示(shì)，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以来均取得(dé)正收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后市(shì)怎(zěn)么(me)走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券认为，AI主题(tí)板块在短期高度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配(pèi)置获取(qǔ)超额回(huí)报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场(chǎng)比(bǐ)重超40％的天数(shù)已累计达到22天，上一(yī)次(cì)出现持续成交占(zhàn)比(bǐ)超过40％的(de)板块(kuài)是2021年(nián)7月底的电力设(shè)备及新能(néng)源，持续约(yuē)28个交易日，在此期间新能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期(qī)间最高累(lèi)计(jì)回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也(yě)呈现(xiàn)出(chū)类似(shì)特(tè)征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和(hé)5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅(fú)分(fēn)别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关(guān)主(zhǔ)题ETF在内，平(píng)均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时(shí)间TMT板(bǎn)块累计成交了(le)5.41万亿元，但总市值反而(ér)减少(shǎo)了6717亿元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大(dà)年(nián)通常分为“春季(jì)躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四(sì)波行情，春季躁动后往往(wǎng)会有一波(bō)明(míng)显的(de)调整，时间(jiān)在1-2个(gè)月，幅度(dù)在20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率(lǜ)创新高。如果(guǒ)今年在业绩披露期结束(shù)后，随(suí)着AI+/数字(zì)经济/自主(zhǔ)可控等(děng)大产业(yè)趋势以(yǐ)政(zhèng)府支持(chí)力度进一步加大、资本(běn)开(kāi)支(zhī)增加(jiā)、订(dìng)单(dān)增(zēng)加和产品销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行(xíng)趋势(shì)，进(jìn)入(rù)盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本形成(拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳chéng)本轮调整(zhěng)标(biāo)志着AI等高位板块或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次(cì)大幅调整主要还是因为在AI相关(guān)板块市场(chǎng)情绪处(chù)于(yú)极值的情(qíng)况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐(zhú)步发酵，市场内(nèi)生调(diào)整需求出现集(jí)中释放。就资本(běn)市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳