5月9日晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司金证股份发布(bù)的(de)一(yī)则公告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)购买上海文华财经资讯股份有限公(gōng)司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配套资金(jīn)。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期(qī)三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两次冲击(jī)IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)系头部(bù)期货软件商。公开资(zī)料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合(hé)作，占国(guó)内期货公(gōng)司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行软件(jiàn)的(de)月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经曾两次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财(cái)经此次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两)申请撤回(huí)发(fā)行上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止对其首(shǒu)次(cì)公(gōng)开发行股票(piào)并(bìng)在创(chuàng)业板上(shàng)市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布(bù)的(de)公告显示，本次交(jiāo)易事项尚(shàng)处于(yú)筹划阶(jiē)段，公司目前正(zhèng)与交易(yì)意向方接洽，初步确定的(de)交易对(duì)方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大连(lián)经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理咨(zī)询合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新兴产业投(tóu)资合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经(jīng)一投资管理(lǐ)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富(fù)创业投(tóu)资管理中心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交易所股票(piào)上(shàng)市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易(yì)前，交易对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交易完成(chéng)后，交(jiāo)易对(duì)方尚守哲持(chí)有公司的股份(fèn)比例预计将超过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际(jì)控制人；本次交易完成(chéng)后，公司第(dì)一大股(gǔ)东(dōng)不会发生变化，且不存在实际(jì)支(zhī)配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东(dōng)、实际控(kòng)制人，预计不构成公司重大(dà)资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资(zī)本(běn)4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董(dǒng)事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文(wén)华财经此前披(pī)露的(de)招(zhāo)股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直接(jiē)持(chí)股比例为64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通过大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易(yì)对方中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经(jīng)的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能力有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金(jīn)融(róng)科技全(quán)领域服务商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户(hù一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两)提供(gōng)全(quán)技术栈、全产(chǎn)品(pǐn)线解(jiě)决(jué)方案，同时(shí)与政府机关(guān)、互(hù)联网公司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金证股份(fèn)实(shí)现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上(shàng)年同期略有增(zēng)长，资(zī)管(guǎn)机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收(shōu)的大型(xíng)政务项目(mù)成本(běn)增(zēng)幅大于(yú)收入增幅(fú)，导致业务毛(máo)利率(lǜ)及利润下(xià)降。报告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金(jīn)融行业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两(liǎng)方面的因素：一(yī)是公司在证券市场行业占有(yǒu)率基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产(chǎn)品(pǐn)新(xīn)一代产(chǎn)品布(bù)局、积极推进(jìn)项目上线验(yàn)收。二(èr)是在资管(guǎn)领域加(jiā)强(qiáng)了资管IT业务发(fā)展力(lì)度，在(zài)多(duō)个核心产品和技术上形成领先优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园(yuán)租赁(lìn)业务(wù)。金证(zhèng)股份(fèn)解释称，非(fēi)金(jīn)融行业(yè)的收入下降，主要由于公(gōng)司在数字经济(jì)业务(wù)上，不(bù)同程度受到需求端(duān)的影响(xiǎng)，项目跟进、工(gōng)程实施(shī)、验收(shōu)结(jié)算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分(fēn)点；非金融科(kē)技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利(lì)分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份均远高于文华财经，但文华财经(jīng)的毛利率显(xiǎn)著高于金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)，无疑是一块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次交易(yì)得以顺利(lì)实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其盈利能力将进一(yī)步提升；对(duì)于文(wén)华财经而言，多年谋(móu)求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露(lù)具体的交易细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次(cì)交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及(jí)支付现(xiàn)金的方(fāng)式购买(mǎi)其持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易(yì)的初(chū)步(bù)合作意向，交(jiāo)易各方在本次(cì)交易中的具(jù)体(tǐ)权(quán)利(lì)义务以及各(gè)项(xiàng)安排以交易各(gè)方最终(zhōng)签署的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双(shuāng)方(fāng)尚(shàng)未签署正式的(de)交(jiāo)易(yì)协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本(běn)次交易最(zuì)终(zhōng)能否(fǒu)实(shí)施尚(shàng)存(cún)在较大不确(què)定性。

　　股价(jià)表现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下(xià)跌(diē)之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份股价步入上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两