近期(qī)交(jiāo)易商协会的监(jiān)管处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体(twhile的前后时态口诀，while的前后时态要一致吗ǐ)愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)对(duì)建设银行启(qǐ)动自(zì)律调查，这(zhè)是两(liǎng)天内(nèi)第(dì)二家被要(yào)求自律调(diào)查的大(dà)行(xíng)。今年以来，交易商协会已对(duì)多家(jiā)金(jīn)融机(jī)构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管力(lì)度在(zài)持续加大。

　　多家(jiā)金融机(jī)构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈(kuì)线索(suǒ)，依据《银(yín)行间债券市(shì)场自律(lǜ)处分规则(zé)》，交(jiāo)易(yì)商协会已对(duì)中国建设银行(xíng)股份有限(xiàn)公司(sī)债(zhài)务融资工具承销(xiāwhile的前后时态口诀，while的前后时态要一致吗o)业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体(tǐ)企(qǐ)业承销发行(xíng)债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务(wù)融资(zī)工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。while的前后时态口诀，while的前后时态要一致吗>

　　交易(yì)商协会的监(jiān)管力(lì)度在近(jìn)期持续加大。就(jiù)在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息(xī)，针对中国进(jìn)出口银行(xíng)金融债券发行涉嫌(xián)违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财(cái)信托共5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业务违规被点名。具体来(lái)说(shuō)，交易商协会通(tōng)过(guò)深(shēn)入调查发(fā)现，大连银行等多(duō)家机构存在(zài)债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大(dà)连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行和青岛银(yín)行，内控执行(xíng)不严(yán)或流于(yú)形式，未有(yǒu)效(xiào)评估交(jiāo)易合(hé)理性，作为中间方(fāng)以现券买卖或做市(shì)等方式参与(yǔ)债券代持交易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银(yín)行已(yǐ)被启动自律调(diào)查。相(xiāng)关公告称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常(cháng)监测工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理相关(guān)规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投资控股有限公(gōng)司(sī)案(àn)件时(shí)，发(fā)现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联银行(xíng)因违规收取发行(xíng)人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市(shì)场自律管理规则，被交易商协会进行自(zì)律(lǜ)调(diào)查。一同(tóng)被开展自律调查的还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有(yǒu)限(xiàn)公司两(liǎng)家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度(dù)加强

　　根据(jù)交易商协会通(tōng)报(bào)的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共(gòng)对68起涉嫌违规案件立(lì)案调查，开展(zhǎn)自律调(diào)查和(hé)自律问(wèn)询103次，作出各类自(zì)律处(chù)分(fēn)99家（人）次(cì)，涉(shè)及35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进机(jī)构、4家(jiā)主(zhǔ)承销商、3家会计师事(shì)务所、1家律师(shī)事(shì)务所、2家其(qí)他类型机(jī)构和54名直接责任人。作出(chū)的处分中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任人被认定不适(shì)当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价(jià)包销(xiāo)多期债务融资工具，影响了市(shì)场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定开展(zhǎn)余额包销，个别债务融资(zī)工具挤占了(le)其他投资人的正(zhèng)常投标(biāo)，违(wéi)背了公(gōng)平公正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了发行利(lì)率，对市场正(zhèng)常(cháng)秩(zhì)序造成了一(yī)定不良(liáng)影响。

　　通报(bào)指出，银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场参与(yǔ)机构在从事(shì)相(xiāng)关业务过程中，务(wù)必牢固(gù)树立市场责任(rèn)意识，严格(gé)遵守相关监管规定和自(zì)律规则要求，合(hé)规展业，自觉维护(hù)银(yín)行(xíng)间债券(quàn)市场运行(xíng)秩序。

　　交(jiāo)易(yì)商协会表示，做市商作为银行(xíng)间市场基石机(jī)构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发(fā)现的重要作(zuò)用(yòng)，应切实提升做市交易能力(lì)，加强(qiáng)内部控制和风险(xiǎn)管理，确(què)保(bǎo)合规(guī)稳健展业，“真做(zuò)市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会的(de)监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债(zhài)券(quàn)市场参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银(yín)行间交易(yì)商(shāng)协会将继续贯(guàn)彻落实监(jiān)管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维护市(shì)场(chǎng)良好秩序(xù)。债券承销(xiāo)机(jī)构作为债券市场的(de)“看门人”，对于(yú)商业银(yín)行特别(bié)是国有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相应的公序责任(rèn)，切实维护(hù)好行(xíng)业的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 while的前后时态口诀，while的前后时态要一致吗