为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能获得好的(de)回报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家的股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引(yǐn)发市场关(guān)注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后续(xù)自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对(duì)此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还(hái)对何德平(píng)信息披露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看(kàn)，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票(piào)88是不是质数，79是质数吗p>

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披露的信(xìn)息(xī)，新(xīn)美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖(hú)文(wén)化(huà)传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金(jīn)约(yuē)3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽(zé)广投(tóu)资管(guǎn)理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持(chí)“新美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提(tí)供资金的目(mù)的是(shì)，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制的证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他市(shì)场资金在二级市场买入并(bìng)交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其(qí)操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了(le)两个帮(bāng)手共(gòng)同合(hé)谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)各(gè)自筹得(dé)的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递(dì)、沟通各(gè)自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股(gǔ)票交易价格(gé)，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货

　　违(wéi)法(fǎ)获(huò)利近4800万元

　　我们(men)具(jù)体来看(kàn)看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获(huò)利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集(jí)中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户(hù)组持续大量(liàng)买入(rù)“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量(liàng)为期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月(yuè)3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户(hù)组还多次(cì)实(shí)施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉(sù)意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足(zú)以证明蒋维受何德平或(huò)黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈(kuì)过(guò)股东名册(cè)；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自(zì)账(zhàng)户交易(yì)新美星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部(bù)分用于偿(cháng)还(hái)债务，部分用于非法活动，属于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明(míng)土账户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录(lù)的合(hé)法性及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立(lì)法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一方存(cún)在不当行为，不(bù)应推定或(huò)认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及他(tā)们的代(dài)理人也就是(shì)否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对(duì)当事人及其代理人的(de)主要陈述意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多(duō)个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式(shì)的上下(xià)游衔接(jiē)、合作(zuò)，共同(tóng)完(wán)成的(de)操纵行为(wèi)。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级(jí)市场交(jiāo)易影响新美(měi)星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并(bìng)且采取了联(lián)合影响股价的行动，属于(yú)共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易(yì)“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔(bǐ)录，毛(máo)明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李(lǐ)传武(wǔ)的违(wéi)法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认(rèn)定及处(chù)罚时(shí)将(jiāng)合谋(móu)各方视为一个整体，不区(qū)别(bié)对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述(shù)的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传(chuán)武(wǔ)分(fēn)别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信(xìn)息披露(lù)违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披(pī)露违(wéi)法(fǎ)的相关情况，行政处罚决(jué)定书披(pī)露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占新(xīn)美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽(zé)广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在代(dài)持，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广(guǎng)将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因(yīn)系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资者(zhě)决策产生(shēng)重大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节轻微(wēi)。第三(sān)，即便(biàn)认定代持成立，何(hé)德平对借款、还款等(děng)事项，不参与、不(bù)知情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应(yīng)受到(dào)处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流水及(jí)相关银行(xíng)账户(hù)流水，结合何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳的(de)配偶关系，代持资金和减持所得系(xì)家庭(tíng)共同(tóng)财(cái)产，可以认定海得(dé)泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由(yóu)不具有事(shì)实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德(dé)平作为上(shàng)市公司实际控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市公司(sī)上述持股情况，导致新美(měi)星在(zài)相关公告中均未(wèi)披露相关情况，导致(zhì)新美星违(wéi)反2005年《证券法》第(dì)六十(shí)三条(tiáo)规定，何德(dé)平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十三条第三(sān)款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 88是不是质数，79是质数吗