为了让自己(jǐ)的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获(huò)得好的(de)回报，上市(shì)公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披(pī)露了(le)一(yī)则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星董事长何德(dé)平(píng)和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金(jīn)，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自(zì)己减持(chí)获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)，利用资(zī)金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德(dé)平信(xìn)息披露违法违规，给(gěi)予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书(shū)披露(lù)的信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实(shí)际控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金(jīn)约(yuē)3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽(zé)广(guǎng)投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便(biàn)何(hé)德平所持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用(yòng)控(kòng)制的(de)证(zhèng)券账户(hù)并联合(hé)其他市场资金(jīn)在(zài)二(èr)级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识(shí)并联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星(xīng)”；毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控制各(gè)自筹得(dé)的证(zhèng)券(quàn)账户、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由(yóu)蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬(tái)高“新(xīn)美星”股(g纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同ǔ)价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账(zhàng)户组累计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，利用资(zī)金优势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量比例(lì)超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占(zhàn)市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价(jià)买入成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新美(měi)星(xīng)”，期(qī)末(mò)持股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经(jīng)测算，扣(kòu)除(chú)佣金和(hé)相关(guān)税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托(tuō)理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在(zài)案(àn)证(zhèng)据(jù)不(bù)足以(yǐ)证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价(jià)，一(yī)是“市值(zhí)管理(lǐ)”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人(rén)讨(tǎo)论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平，涉(shè)案股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并非黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利益(yì)与何德平、黄(huáng)秀芳利益并(bìng)不一致，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应(yīng)对(duì)毛明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交(jiāo)易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未(wèi)参与，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫妻或一(yī)致(zhì)行动人(rén)中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认(rèn)定(dìng)另一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武，及(jí)他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控制(zhì)关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见(jiàn)。

纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同　　对此，证(zhèng)监会回应，经复(fù)核(hé)，对(duì)当事(shì)人及其代理人的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，本案(àn)为多个主体参与、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据可纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同(kě)以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保证金，委托其(qí)通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参(cān)与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联(lián)合影响股(gǔ)价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间和(hé)责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并(bìng)且根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维和(hé)上市公司的(de)合作，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经(jīng)有一(yī)定底仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一(yī)致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七(qī)十(shí)七条第一(yī)项规(guī)定，构成2005年(nián)《证券法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被(bèi)予以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平信息披露违法(fǎ)的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月(yuè)上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继(jì)续由海得(dé)泽广代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提出：第一(yī)，海得(dé)泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳(fāng)二人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系海得泽广为兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决(jué)策由海得泽广(guǎng)和(hé)兰(lán)某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性(xìng)，不对投资者决(jué)策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成立，何(hé)德平对(duì)借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上(shàng)，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水(shuǐ)及相(xiāng)关(guān)银(yín)行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具有事实和(hé)法律依据(jù)，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德(dé)平作为上(shàng)市(shì)公(gōng)司(sī)实(shí)际(jì)控制(zhì)人，未如实告(gào)知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星(xīng)在相关公(gōng)告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息披(pī)露(lù)违(wéi)法行为，对何德(dé)平给予(yǔ)警(jǐng)告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同