民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含(hán)部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。莫问前程上一句是啥 莫问前程的意思疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大(dà)环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之(zhī)前客(kè)户(hù)签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期(qī)的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和(hé)过去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。莫问前程上一句是啥 莫问前程的意思p>

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实(shí)行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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