今年以(yǐ)来基(jī)金代销机构被基金(jīn)公司(sī)解约的情形明显增(zēng)多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公(gōng)司(sī)发(fā)布与基金代(dài)销机构解(jiě)约的(de)公告。截至6月(yuè)1日，今年以来(lái)已有18家基金(jīn)公(gōng)司宣布(bù)与28家(jiā)基(jī)金代销机构终止合作。而(ér)从机构类型看，中小(xiǎo)型独立基金销售机(jī)构居多，此外(wài)，也有银行和保险(xiǎn)。

　　值得(dé)一(yī)提的是，近(jìn)年来由于经营不善(shàn)或违规(guī)，已(yǐ)有多(duō)家基金(jīn)销售机构主动或被(bèi)动注销牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为，基金公司与基(jī)金销售机构之间的(de)合作本就是双(shuāng)向选择，在高(gāo)质(zhì)量发展背景下，基金公司(sī)严格筛选(xuǎn)代(dài)销机(jī)构(gòu)也是(shì)降本增效(xiào)的(de)主(zhǔ)流选择。未(wèi)来，基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金(jīn)代销机构合作(zuò)

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布公(gōng)告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦(pǔ)领基金办理该公司旗(qí)下基金(jīn)的相关销售业务。值得注意的是(shì)，今(jīn)年以(yǐ)来，还有(yǒu)方正富邦基金、平安基金，以及海富(fù)通基金停(tíng)止了与浦(pǔ)领(lǐng)基金的(de)基金销售合(hé)作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛(shèng)基金发布(bù)公告，经(jīng)与北京(jīng)虹点基金销售有(yǒu)限公司、上海(hǎi)凯(kǎi)石(shí)财富基金销(xiāo)售有限公司(sī)协商(shāng)一致(zhì)，自2023年5月29日起(qǐ)，上述基金销(xiāo)售机(jī)构将不(bù)再代(dài)理销售公司旗下所有公(gōng)募(mù)基(jī)金。

　　就(jiù)在(zài)此前的5月18日，长(zhǎng)盛基(jī)金(jīn)也(yě)发布(bù)公(gōng)告称，与方(fāng)德保(bǎo)险代理有限公司、民商基金(jīn)销售(shòu)（上海）有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基(jī)金销售机构(gòu)将不再代理公司(sī)旗下所有公募基金。自公告之日(rì)起，上(shàng)述公司(sī)不再办理本公司(sī)旗下(xià)基金的开户、认购、申购(gòu)等基金买入的相关业务，只(zhǐ)保留赎回业务，直至所有(yǒu)客户赎回全部份额(é)。而在今年4月(yuè)，西部(bù)利(lì)得(dé)基金、上银基金也终止(zhǐ)了与民(mín)商基金的(de)基金销(xiāo)售(shòu)合作(zuò)，上银基(jī)金则于(yú)2月终止(zhǐ)与该(gāi)机构的合作关系，但也(yě)有宝(bǎo)盈基金、万家基金新增与民(mín)商基金的销售合作。

　　据中国基金报记者统(tǒng)计，截至6月1日，今年(nián)以(yǐ)来，已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销机(jī)构终止合作。

　　其中(zhōng)，2月，有(yǒu)3家(jiā)基(jī)金公司(sī)终(zhōng)止合计7家独(dú)立基金销售机构的合作；3月，有8家基金公(gōng)司终止了合计17家独立(lì)基金销售机构的代销合作(zuò)，其中包括(kuò)1家(jiā)保险公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了(le)合计6家(jiā)独立基金销售机构的合(hé)作；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣(xuān)布终止了合计12家基金代(dài)销机构的合作，这其中(zhōng)包括独立(lì)基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目前这(zhè)些代销机(jī)构(gòu)中(zhōng)，正(zhèng)融基(jī)金解(jiě)除合(hé)作关系的基金公(gōng)司最多(duō)，年内已有(yǒu)5家(jiā)；而(ér)基金公司中，长盛基(jī)金解除合(hé)作(zuò)关系(xì)最(zuì)为频繁，3月以来(lái)几乎每(měi)月(yuè)都会和基(jī)金代销机构解除合作关系(xì)，目(mù)前(qián)已累计解约11家(jiā)，海富通基金今年(nián)2月和3月(yuè)分别(bié)解除(chú)5家(jiā)合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机(jī)构

　　助(zhù)推降本增效

　　整体来(lái)看，前述被解约的(de)基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)多(duō)为(wèi)中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业(yè)内人士表示，随着代(dài)销(xiāo)机构数量增多及(jí)监管(guǎn)趋严，近几年公(gōng)募基金公(gōng)司(sī)对(duì)于代销机构的选(xuǎn)择标准也在(zài)提高。在高质量发展背景下(xià)，严格(gé)筛选基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基金公(gōng)司(sī)内部人员表示(shì)，基(jī)金公司终止与销售机构的合作，无非是以下三(sān)种情况：一(yī)是基金销量一直得不到(dào)有效增长，对(duì)基(jī)金公司(sī)整(zhěng)体基金销售(shòu)贡献不(bù)大；二是受(shòu)到监管处(chù)罚；三是销售机(jī)构主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两(liǎng)年就这样终止(zhǐ)过一轮，理由(yóu)无非就是这些。”但(dàn)该内部(bù)人员也坦言，今年以来权益市场低迷(mí)，基金(jīn)销售(s菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里hòu)困难也(yě)加速(sù)了对(duì)尾部销售机构的淘(táo)汰。“上太多销售合作(zuò)机(jī)构，没有太大意义，只是徒增后(hòu)台工作量。”

　　华林(lín)证券董(dǒng)事总经理(lǐ)贾志也表示，基(jī)金(jīn)公司终止与代销机构的合作，通常是基金代销机构销(xiāo)售能(néng)力较(jiào)弱，且又受到监(jiān)管的处罚(fá)，就会(huì)很果断(duàn)地(dì)解(jiě)除合(hé)作关(guān)系。“基金(jīn)公(gōng)司与基金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护成(chéng)本与合作的潜力，基金公司会依据自身的发(fā)展状(zhuàng)况有选(xuǎn)择(zé)的与基(jī)金代销机构合(hé)作。”

　　北方一(yī)家公募(mù)公司(sī)渠(qú)道负责人透露(lù)，其所在公司选择基金销(xiāo)售(shòu)公司，有一套完整的基金销售评估办法(fǎ)，比如基金(jīn)销售(shòu)保有规模、机构成立时间、综合能力，以及与哪些公司合作(zuò)等都是考(kǎo)核的要(yào)素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基金销售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合作后，需要对(duì)接(jiē)系(xì)统，每(měi)年要付(fù)出系统维护成本，很多销售公司一年的(de)保(bǎo)有量也没有多少，甚至都覆盖(gài)不(bù)了成本。”据该负(fù)责人透露，即(jí)便(biàn)是(shì)前100名，也有相当(dāng)一部分达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基(jī)金公司(sī)与基金代销机构的合作是(shì)双向(xiàng)选择(zé)，基(jī)金公司希望(wàng)能(néng)有销(xiāo)售能(néng)力强的机构(gò菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里u)合(hé)作，头部(bù)代(dài)销机构(gòu)也会对(duì)基(jī)金公司(sī)的(de)投研能力，管理规模，也有(yǒu)一定(dìng)的要求。

　　此外，另(lìng)据(jù)某(mǒu)基金研究(jiū)人士称，目前基金代销的机构主(zhǔ)要分为银(yín)行、第(dì)三方基金销售机构，以及券商(shāng)，从禀赋(fù)来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在渠道方面(miàn)基(jī)础较强，更擅长固收(shōu)类产品的服务，第(dì)三(sān)方销售(shòu)渠道线上渠(qú)道较强，尤(yóu)其是蚂蚁、天天等互联网平台流量形成(chéng)显(xiǎn)著(zhù)护城河，随着AI演(yǎn)进，领先地位(wèi)将更加夯实，而券商是以线下营(yíng)业(yè)部(bù)为抓手，对权益类(lèi)产品服务能力较(jiào)强(qiáng)。

　　贾志表示，未(wèi)来的(de)基金销售市场，主要还是(shì)在银行(xíng)渠道和(hé)头部互联网公(gōng)司，券商作为(wèi)后起之(zhī)秀，也是不容忽视(shì)的力量(liàng)。

　　马太效(xiào)应显著(zhù)

　　基金代销行(xíng)业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年(nián)来，马太效(xiào)应依然是基金(jīn)销售行业所面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基金业(yè)协会最新公布的公募基金销售保有量数据显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售(shòu)增(zēng)长(zhǎng)最为(wèi)明显(xiǎn)，互联(lián)网流量优势继续发力，银(yín)行、三方、券商代销占比(bǐ)已(yǐ)从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部机构(gòu)竞(jìng)争优势更为(wèi)突出。截至今年一季度末(mò)，公(gōng)募基金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机构保有(yǒu)2.81万亿非(fēi)货币(bì)市场(chǎng)公募(mù)基金。而(ér)前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中(zhōng)排在末位的(de)泛华普益(yì)基金销(xiāo)售有限(xiàn)公司，其非货(huò)币市场公募基金保有规(guī)模为54亿元，首(shǒu)尾差距十分明显，未上(shàng)榜的独(dú)立基金(jīn)销售机构(gòu)保(bǎo)有规模则(zé)更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场(chǎng)473家(jiā)基(jī)金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)中，目(mù)前共有(yǒu)26家基金销售机构(gòu)的代(dài)销基(jī)金数量在7000只以(yǐ)上，与此同时(shí)，也(yě)有(yǒu)111家(jiā)基金销售机构(gòu)代(dài)销数(shù)量不足百只(zhǐ)。而在115家独立(lì)基金销售机(jī)构中，15家(jiā)代销数量(liàng)在7000只以上(shàng)，17家代销(xiāo)不足白(bái)只(zhǐ)。其中(zhōng)，还有6家目前只跟1家基(jī)金公司合作。

　　实际上，近些年来(lái)基金销(xiāo)售(shòu)行业分化更趋明显(xiǎn)，不(bù)少中小型基金(jīn)销售机(jī)构在行业大洗牌(pái)中退场。

　　今年(nián)4月(yuè)18日，根据证监(jiān)会网站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基金销(xiāo)售有限公司(sī)向中国证券(quàn)监督管理委员会(huì)提(tí)交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公(gōng)开募集证(zhèng)券投资基金销售机构监督管理办(bàn)法》等有关规定，中国证券(quàn)监督管理委员会决定注销深圳前(qián)海(hǎi)凯(kǎi)恩斯基金(jīn)销(xiāo)售有限公司公募证券投(tóu)资基(jī)金(jīn)销售业(yè)务(wù)许可证。

　　同样是在4月，上海证监(jiān)局挂(guà)出了注销永鑫保险销售服(fú)务(wù)有限公(gōng)司公(gōng)募证券投(tóu)资基金销售业务许可证的公示。永鑫保险销售也(yě)是目前(qián)第一家(jiā)主动注销基(jī)金(jīn)销售牌照(zhào)的(de)保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年(nián)来，有(yǒu)不(bù)少(shǎo)基金代销机(jī)构由于(yú)经营困难等(děng)原因，主动注(zhù)销基金(jīn)销售牌照(zhào)，退(tuì)出竞争行业。比如(rú)河南安存基金、科地瑞(ruì)富基金、晟视天(tiān)下基(jī)金、植信(xìn)基(jī)金(jīn)、唐(táng)鼎耀(yào)华基金等多家机构都选择主动注(zhù)销基(jī)金代销牌照。

　　不过，也有机(jī)构是由于违规等原因被(bèi)吊销牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息(xī)，宣布(bù)注销上海久富财富基(jī)金销售牌照。此(cǐ)前，泰(tài)诚(chéng)财富、财(cái)路基(jī)金、大泰金石基金等第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监管态(tài)势下(xià)，未(wèi)来(lái)基(jī)金(jīn)代(dài)销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰生态(tài)或将持续(xù)。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里