近期(qī)市场风向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时(shí)大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距(jù)离，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动(dòng)。透(tòu)露什(shén)么信号？我们一起来(lái)看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒(méi)、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银河(hé)娱乐(lè)、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德(dé)旗下(xià)另(lìng)一(yī)只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴(bā)、美团、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下(xià)三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎(zěn)么回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金大中华和施(shī)罗德国际精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的(de)基金材料中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源车(chē)产业链(liàn)的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解(jiě)释道(dào)：长期来看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电动车(chē)供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影(yǐng)响日益显现，全球各国(guó)的脱(tuō)碳行动变得(dé)越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面(miàn)为(wèi)投资者提供了重要的机(jī)会(huì)。中国在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车价值链的(de)供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能(néng)很多(duō)人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的(de)。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也(yě)是全球电动车基础设施最完善的国家(jiā)之一。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来(lái)源：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供(gōng)应链中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在各自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能(néng)组(一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心zǔ)件为例，它是电(diàn)动汽车(chē)中用于电池(chí)和电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生(shēng)产商。该公司在(zài)空调阀(fá)行(xíng)业全球市场占有(yǒu)约60％的份(fèn)额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户(hù)包(bāo)括特斯(sī)拉(lā)等全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全球(qiú)范围内继续占据(jù)市场份(fèn)额——在法规的支持下，该公(gōng)司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心　　另一(yī)欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金(jīn)也在3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德(dé)时一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心代(dài)。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规模47亿美元，截(jié)至3月底，基(jī)金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对(duì)前(qián)十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁(níng)德时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其(qí)余公司(sī)均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行业集(jí)中(zhōng)度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽(qì)车(chē)市(shì)场共计36家动力电池企业(yè)实现装(zhuāng)车配套，较去年同(tóng)期(qī)增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动力(lì)电(diàn)池企业动力电池装(zhuāng)车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据中(zhōng)国汽车动力电池(chí)产业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代(dài)于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北(běi)向资(zī)金(jīn)调(diào)仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流(liú)入榜首。北(běi)向资金净流入(rù)较多的其(qí)它个股还包括(kuò)宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪、中国石(shí)化(huà)。北(běi)向资金净流(liú)出较多(duō)的个股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王(wáng)”的外资还(hái)包括“柏基(jī)”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持(chí)有宁德时代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁(níng)德时代所处的(de)位置是令人羡慕(mù)的。它背后(hòu)有两大(dà)增(zēng)长机遇一是电动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明(míng)地选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它(tā)的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的(de)。此外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池因(yīn)为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受到(dào)欢迎(yíng)；动力电池的企业发(fā)展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见(jiàn)。

　　柏(bǎi)基同时也解释(shì)了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断(duàn)也可能是(shì)错的。例如，若未(wèi)来新的(de)电(diàn)池技(jì)术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池成本下降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利(lì)润(rùn)率(lǜ)。宁德时代(dài)和电(diàn)动(dòng)车厂商的关系若不(bù)能(néng)维系(xì)。这些因(yīn)素都会影响柏基对(duì)于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基(jī)金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集(jí)团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德时代之(zhī)外，互联网或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗(qí)舰基金“摩根基(jī)金-中(zhōng)国(guó)A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东(dōng)方。3月基金加仓(cāng)幅度最大(dà)的(de)为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金(jīn)-中国(guó)机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平安(ān)银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心