大家好，简(jiǎn)单看一个基金经理，把新能源全部(bù)砍仓(cāng)，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个(gè)基金经(jīng)理，海富(fù)通的吕越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海富通(tōng)股票混合(hé)来看，截至去年年底，持(chí)仓基本为新(xīn)能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省(dù)末，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他(tā)三只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在(zài)一季度的(de)操作中，本基金(jīn)总体把握住了市(shì)场的(de)节(jié)奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特(tè)色估值体系所代表的(de)传统实体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定(dìng)价，后续可能成为(wèi)市(shì)场最有持续(xù)性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来(lái)涨了(le)14％，其他(tā)三只产品(pǐn)今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶段性失(shī)去靠(kào)配置(zhì)获取超额回报的(de)特征。TMT板块成交(jiāo)占(zhàn)全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达到22天，上(shàng)一次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设备及新能源，持续约28个交易(yì)日，在(zài)此期间新能源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出(chū)类(lèi)似特征，尽(jǐn)管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过(guò)2％的行(xíng)情(qíng)，最(zuì)大单日涨幅(fú)分(fēn)别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季躁动后(hòu)往(wǎng)往会(huì)有一波明显的调整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因(yīn)为(wèi)往往后续盛夏(xià)攻势(shì)大(dà)概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年在业绩披(pī)露期结束后，随(suí)着AI+/数字经济/自(zì)主可控等(děng)大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步加大(dà)、资(zī)本开支增加、订单增(zēng)加和产品(pǐn)销量业绩的改(gǎi)善逐渐被(bèi)市(shì)场(chǎng)所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行趋势(shì)，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶段性见中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高(gā中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省o)位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上半年阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形(xíng)成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关(guān)板块市场情绪处(chù)于极值的(de)情况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内(nèi)生调(diào)整(zhěng)需(xū)求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网(wǎng)+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省