近期(qī)交易商(shāng)协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建(jiàn)设银(yín)行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家被要求自律调(diào)查(chá)的大行。今年以来，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会已对(duì)多(duō)家金融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融(róng)机(jī)构(gòu)接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基(jī)于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易(yì)商协会已(yǐ)对中国建(jiàn)设银行(xíng)股份有限公司债务融资(zī)工具承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销(xiāo)非(fēi)金融企业债务融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业(yè)承(chéng)销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部房地产企业债券融(róng)资需求(qiú)，承(chéng)销房地(dì)产企业323.35亿元债务融资工具，房地(dì)产并(bìng)购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管(guǎn)力度在近期持续(xù)加(jiā)大。就在5月9日(rì)，交易商协会官网(wǎng)发布信息，针对(duì)中国进(jìn)出口银行金融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中国民生银(yín)行(xíng)承销业务涉嫌违(wéi)规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行(xíng)、江西银(yín)行(xíng)、青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行和粤财(cái)信托(tuō)共(gòng)5家机构涉及债券业(yè)务违规被点(diǎn)名。具体来(lái)说，交易商协会通(tōng)过深入调查(chá)发(fā)现，大连银(yín)行等多(duō)家(jiā)机构存在(zài)债(zhài)券代持交易等(děng)违规行(xíng)为。其中，大(dà)连(lián)银行通过做市业(yè)务方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行和青(qīng)岛(dǎo)银行，内控执行不严或(huò)流于形式(shì)，未有效(xiào)评估交易合(hé)理性(xìng)，作(zuò)为(wèi)中间方以现券买卖或(huò)做市等方式参与债券代持交易链条，交易(yì)笔数(shù)和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调查。相关公告称，交易商协(xié)会(huì)在日常监测(cè)工(gōng)作中发现(xiàn)，工(gōng)商(shāng)银行主承(chéng)销的多期(qī)债(zhài)务融资(zī)工具发行定价严(yán)重(zhòng)偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四(sì)平(píng)市城市发展投资(zī)控股有限公司案件(jiàn)时，发(fā)现吉林银(yín)行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理规则，被交易商协会进行自律调查。一同被开展自律调查的(de)还有(yǒu)光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有限公司(sī)两家(jiā)金融(róng)机构。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据(jù)交易商协(xié)会通报(bào)的(de)数据，2022年全(quán)年(nián)，交易商协会(huì)共对68起(qǐ)涉嫌违规(guī)案件立案调查，开展自(zì)律调(diào)查和自律(lǜ)问询(xún)103次，作出各类自律处(chù)分99家(jiā)（人(rén)）次，涉(shè)及(jí)35家发(fā)行人(rén)和信用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承(chéng)销商、3家会计师事务(wù)所、1家律师(shī)事务(wù)所、2家其他类型机(jī)构和54名(míng)直接责任人。作出(chū)的处分(fēn)中，警(jǐng)告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂(zàn)停一定(dìng)期限(xiàn)业务，12位责(zé)任人(rén)被(bèi)认定不适(shì)当人(rén)选。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包括低价包(bāo)销多(duō)期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资(zī)工具未按照发行文件约定开展余额(é)包(bāo)销，个别(bié)债务融资(zī)工具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了公(gōng)平(píng)公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不(bù)良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指出，银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场参(cān)与机构(gòu)在从(cóng)事相关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市场责(zé)任(rèn)意识，严(yán)格遵守相关(guān)监管规定和(hé)自(zì)律规(guī)则要求，合(hé)规(guī)展业，自觉维(wéi)护(hù)银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商协会(huì)表示(shì)，做市商作(zuò)为银(yín)行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价(jià)格发现的(de)重(zhòng)要(yào)作用，应切实提升(shēng)做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确(què)保合规稳(wěn)健展业(yè)，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大(dà)，虽(suī)然(rán)债券市场参与主体愈发(fā)丰富多(duō)元，市(shì)场(chǎng)竞(jìng)争程度更(gèng)趋激烈(liè)，但监(jiān)管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管(guǎn)专家(jiā)周毅钦对《国际金(jīn)融报(bào)》记者(zhě)表示，可以看到，银行间交易(yì)商协会将继续(xù)贯彻落实监管从严要(yào)求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机(jī)构作(zuò)为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行特(tè)别是(shì)国有大行来说，也需(xū)要肩负起(q两丈等于多少米ǐ)相应的(de)公序责任，切实维护好行业的良(liáng两丈等于多少米)性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 两丈等于多少米