为了(le)让自(zì)己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能获得好的(de)回报，上市(shì)公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站(zhàn)披露(lù)了一则行政处(chù)罚(fá)决定书，引发市场关注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账(zhàng)户，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易(yì)新美星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万(wàn)元；还对(duì)何德平信息披露违法违(wéi)规，给予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星(xīng)董事长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制(zhì)人(rén)何德(dé)平(píng)和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文(wén)化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们(men)所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得(dé)泽广投资管理中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何(hé)德平(píng)所(suǒ)持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的(de)证券(quàn)账户并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在后(hòu)续操作中(zhōng)向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵(zòng)“新(xīn)美(měi)星”；毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同(tóng)交易“新美(měi)星”；在(zài)此期间(jiān)，主要(yào)由蒋(jiǎng)维与毛明土联(lián)系，传递、沟通各(gè)自操盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛(máo)明(míng)土、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个(gè)证券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集(jí)中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市(shì)场申(shēn)卖(mài)量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不(bù)含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新(xīn)美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案(àn)账户组还(hái)多次实(shí)施盘中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合(hé)他人操纵股价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二(èr)是(shì)黄(huáng)秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系(xì)，而非18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)就各自账(zhàng)户(hù)交易(yì)新美星的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部分(fēn)用于(yú)偿还(hái)债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组(zǔ)交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参(cān)与，且(qiě)何(hé)德(dé)平与黄秀芳系独立(lì)法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方(fāng)存在不当行为(wèi)，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的(de)控制关系(xì)、委托理财关(guān)系等提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核(hé)，对当事人及其代理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本(běn)案为多个(gè)主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环(huán)节实施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作(zuò)，共同(tóng)完(wán)成(chéng)的(de)操纵(zòng)行为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为保证金(jīn)，委托其通(tōng)过二级(jí)市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何德平(píng)知悉并(bìng)参与了本(běn)案行(xíng)为(wèi)；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属(shǔ)于(yú)共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承(chéng)担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为后续(xù)的合谋(móu)操(cāo)纵起到(dào)一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且(qiě)根据(jù)蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋维(wéi)和(hé)上市公司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明土和李传(chuán)武的(de)违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀(xiù)芳、何(hé)德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整(zhěng)体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第(dì)一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操(cāo)纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相关情况，行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代(dài)理人提(tí)出：第一(yī)，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在(zài)代(dài)持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海得泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原(yuán)因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资(zī)者决策(cè)产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相关银行账户流(liú)水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由不具有事(shì)实和法(fǎ)律依据，不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，何德平作(zuò)为上市公司实(shí)际控制人(rén)，未如实告知上市(shì)公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关(guān)公告中均(jūn)未披露(lù)相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条(tiáo)第三款规定的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会决定(dìng)：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗