民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟(jìc上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算ng)欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不(bù)意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主(zhǔ)要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本(běn)次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东客(kè)户(hù)订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上，企业反c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证券研(yán)究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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