为了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁(jìn)后(hòu)能获得(dé)好的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会(huì)网(wǎng)站披露(lù)了一则行政处罚决定书，引发市(shì)场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便(biàn)后续(xù)自己减持获利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控(kòng)制35个证券(quàn)账户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平(píng)信息(xī)披露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来(lái)看看，究竟(jìng)是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定书披露的信息(xī)，新美星(xīng)董事长、法定代(dài)表人(rén)、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提供保证(zhèng)金约3200万(wàn)元，这些钱(qián)部分(fēn)来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提供资(zī)金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联(lián)合(hé)其他市场资金在二级市(shì)场买入并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮手共同合谋(móu)。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘(pán)情况，以利(lì)于两方交易决策，更(gèng)好地共(gòng)同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违法(fǎ)获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日(rì)有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持(chí)股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创业(yè)板综(zōng)指3.33个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二(èr)阶段(duàn)，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期(qī)间，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案(àn)账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经测(cè)算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn国民党任公是指谁，任公指的是什么)称是委托(tuō)理(lǐ)财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出多点(diǎn)申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合(hé)他人(rén)操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有(yǒu)将其与毛(máo)明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告(gào)知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明土、李传武就各(gè)自账(zhàng)户交易新美星的(de)盈亏分配进(jìn)行约定；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还债务，部(bù)分用于非法活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应(yīng)对毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户组交易(yì)行(xíng)为承担(dān)责(zé)任。

　　第四(sì)，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供(gōng)款项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一方存(cún)在不当行为，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理(lǐ)人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制(zhì)关系、委托理(lǐ)财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会(huì)回应(yīng)，经复(fù)核(hé)，对当事人及其(qí)代(dài)理人(rén)的主要(yào)陈述(shù)意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个(gè)主体参与(yǔ)、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在(zài)案(àn)证据可以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并参与了本(běn)案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武有共(gòng)同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股价的(de)意图和目标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影(yǐng)响(xiǎng)股价的行动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和(hé)责(zé)任承(chéng)担，证监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制(zhì)的账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为后续(xù)的合谋(móu)操纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上(shàng)述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条所(suǒ)述的(de)操纵(zòng)证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定国民党任公是指谁，任公指的是什么：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平(píng)信息披(pī)露违法的(de)相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有(yǒu)公(gōng)司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关(guān)于何德平信息披露违法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代理人提出：第(dì)一(yī)，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系(xì)海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)为兰(lán)某代持，股份(fèn)减持决策由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽(zé)广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不对投资者决策产生(shēng)重大(dà)影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平(píng)对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过错，不(bù)应受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持所得(dé)系(xì)家庭共同(tóng)财产，可以认定海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法律依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为上市(shì)公司实际(jì)控(kòng)制人，未(wè国民党任公是指谁，任公指的是什么i)如实告知上市公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公(gōng)告(gào)中均未披露(lù)相(xiāng)关(guān)情况，导致新美(měi)星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第(dì)六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第一(yī)百(bǎi)九十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对(duì)何(hé)德平给予警告，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 国民党任公是指谁，任公指的是什么