近(jìn)期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协(xié)会对建(jiàn)设银行(xíng)启动自律调查，这是两天(tiān)内第二家被(bèi)要求自律调查的大行。今年以来，交易商协会已对(duì)多家金融机(jī)构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易(yì)商协会(huì)（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券(quàn)市(shì)场自律处分规则》，交易商(shāng)协会已对中国建设(shè)银行(xíng)股份(fèn)有限公司债务融(róng)资工(gōng)具承销业(yè)务涉嫌违规行为(wèi)开展(zhǎnkm是公里吗，1km等于多少公里)自律调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年报(bào)，去年建行承销非金融(róng)企业债(zhài)务融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该(gāi)行支持优(yōu)质头部房地产企业(yè)债券融资需求，承(chéng)销房地产企(qǐ)业(yè)323.35亿元债务(wù)融(róng)资工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管力(lì)度在(zài)近期持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息(km是公里吗，1km等于多少公里xī)，针对中国进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违(wéi)规(guī)行为已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财(cái)信(xìn)托共5家机(jī)构涉及(jí)债券业务违规被(bèi)点名。具(jù)体来说，交易商协(xié)会通过深入调(diào)查发现，大连银行等多家机(jī)构(gòu)存(cún)在债(zhài)券代持(chí)交易等(děng)违(wéi)规行为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方(fāng)式，每(měi)日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算(suàn)速度(dù)不同的现券(quàn)交易，代(dài)持利(lì)率(lǜ)债活(huó)跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛银行，内控执行(xíng)不严(yán)或流(liú)于形式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作为(wèi)中(zhōng)间(jiān)方(fāng)以现券买卖或做市等(děng)方式参与债(zhài)券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商银(yín)行(xíng)已被(bèi)启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调查(chá)。相关公告称，交易商协会(huì)在日常监(jiān)测工作中发现，工商(shāng)银行主承(chéng)销的多期债务融资工具(jù)发行定价严重偏离市(shì)场合理水平(píng)，干(gàn)扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管(guǎn)理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案(àn)件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林(lín)亿联(lián)银行(xíng)因违规收取(qǔ)发(fā)行人大(dà)额财务资(zī)助(zhù)，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自(zì)律管理规则，被交易(yì)商(shāng)协会进行自律调查。一(yī)同被开展自(zì)律调查的还有(yǒu)光大(dà)证券、富(fù)国资产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交易商协会通(tōng)报(bào)的数据，2022年(nián)全年，交易商协(xié)会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展自律调查和自(zì)律问询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家其(qí)他(tā)类型(xíng)机构和(hé)54名直(zhí)接责任人。作出的处分中，警告(gào)及以上(shàng)占(zhàn)比超过(guò)五(wǔ)成，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原因包括(kuò)低价包销多期债务(wù)融资工具，影响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序；部分(fēn)债务融资工(gōng)具(jù)未按照(zhào)发行文件约定开展余额包销，个(gè)别(bié)债务融(róng)资工具(jù)挤占(zhàn)了其他投(tóu)资人(rén)的(de)正(zhèng)常投(tóu)标(biāo)，违背了公平公正原则(zé)，并影响了发(fā)行利率，对市场正常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债(zhài)券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任意识(shí)，严(yán)格(gé)遵守相(xiāng)关监管规定和自(zì)律(lǜ)规(guī)则要求，合规展(zhǎn)业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高市场流动(dòng)性、促进价格发现(xiàn)的(de)重要作用，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市(shì)、做真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融(róng)政策监管专家周毅(yì)钦对《国际金融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看到(dào)，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯(guàn)彻落实监管(guǎn)从严要求，以严格自律惩戒(jiè)向市(shì)场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市(shì)场(chǎng)各类主体归位尽责(zé)，维(wéi)护市场良好(hǎo)秩序。债(zhài)券承销机构作为债券市场的(de)“看门人”，对于(yú)商业银行特别是国有(yǒu)大行来说，也需要(yào)肩负起相应的公序责任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 km是公里吗，1km等于多少公里