为了让自(zì)己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的(de)回报，上市公司董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露了一则(zé)行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易(yì)新(xīn)美星，影(yǐng)响公司股价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息(xī)披露(lù)违法违规(guī)，给予警(jǐng)告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分(fēn)来(lái)自(zì)他们所掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利用控制(zhì)的证券账户并联合其他市场资金(jīn)在(zài)二级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续(xù)操(cāo)作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找了两(liǎng)个(gè)帮手共同合(hé)谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识(shí)并(bìng)联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明(míng)土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方(fāng)交(jiāo)易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的(de)信息，2018咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制(zhì)“俞(yú)某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计(jì)买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期间，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来(lái)看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出(chū)货(huò)，违法获(huò)利(lì)的(de)。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续(xù)集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通股达(dá)到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势和(hé)持股优势(shì)。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大(dà)量买(mǎi)入“新美星”，当日申(shēn)买排名第(dì)一，竞价买入成(chéng)交排(pái)名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持股量(liàng)为期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两段(duàn)典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期(qī)申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖(mài)出获利的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会(huì)不(bù)予(yǔ)采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或黄秀芳委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而(ér)非操纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东名(míng)册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈(kuì)过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用于偿还(hái)债(zhài)务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不(bù)应对(duì)毛明土(tǔ)账户组(zǔ)、李传武账(zhàng)户(hù)组交易行为(wèi)承(chéng)担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知(zhī)情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武，及他(tā)们(men)的代理人(rén)也就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人(rén)及(jí)其代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个(gè)主体参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上(shàng)下游衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委(wěi)托其(qí)通过二级市场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在(zài)案证据可以证(zhèng)明(míng)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共同影响“新美星”股(gǔ)价的(de)意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期(qī)间(jiān)和责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制(zhì)的账户(hù)交易(yì)“新(xīn)美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定程度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经(jīng)有一定(dìng)底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明(míng)土和(hé)李(lǐ)传武的(de)违(wéi)法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一(yī)致。在此基础上(shàng)，在认定(dìng)及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不(bù)区别对待(dài)各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证券(quàn)市场行(xíng)为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息(xī)披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定(dìng)书(shū)披露，在(zài)新(xīn)美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上(shàng)市后(hòu)，该(gāi)部分股票(piào)继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开始减持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策(cè)由海得(dé)泽(zé)广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻(qīng)微。第(dì)三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借(jiè)款、还(hái)款(kuǎn)等事(shì)项，不(bù)参(cān)与、不(bù)知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受到(dào)处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户流水，结合何(hé)德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系(xì)家庭共同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人所提相(xiāng)关理(lǐ)由不具有事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上(shàng)市公司实际控(kòng)制人，未如实告知(zhī)上市公司上述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关(guān)情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉