5月9日晚间，A股(gǔ)上市(shì)公司金证(zhèng)股份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份正在(zài)筹(chóu)划发行股份及支付现(xiàn)金购买上(shàng)海文华(huá)财经资讯股(gǔ)份有限公司(sī)（下称(chēng)文华(huá)财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项，同时(shí)募集配(pèi)套资(zī)金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月10日(rì)（星期三(sān)）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时(shí)间不(bù)超(chāo)过10个(gè)交易日(rì)。

　　文(wén)华财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国(guó)内139家期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易(yì)软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财(cái)经(jīng)曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首次报(bào)送创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历(lì)两(liǎng)年多的漫(màn)长(zhǎng)等待(dài)后(hòu)，2018年(nián)4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审查，文华财(cái)经此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yu一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤è)，文华财经再(zài)次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤(chè)回(huí)发行上(shàng)市(shì)申请(qǐng)文(wén)件，深交所(suǒ)决定(dìng)终止对其首次公开一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤发行股票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文(wén)华财经第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股份(fèn)昨晚发(fā)布(bù)的(de)公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前(qián)正与(yǔ)交易意向方接洽，初(chū)步确定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)大(dà)连经一(yī)）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业(yè)投资合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所(suǒ)股票(piào)上市规则（2023年2月(yuè)修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤不存在关(guān)联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持有(yǒu)公司的(de)股(gǔ)份(fèn)比(bǐ)例(lì)预计(jì)将超过5％，本(běn)次交易(yì)预(yù)计将构(gòu)成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际(jì)控制人；本次(cì)交(jiāo)易(yì)完(wán)成后，公司第一(yī)大股东不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支配公司(sī)股份表决权超(chāo)过30％的(de)股东，公(gōng)司(sī)仍(réng)将无控股股东、实际控制人(rén)，预计不(bù)构成(chéng)公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注(zhù)册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华财(cái)经此(cǐ)前披(pī)露的招(zhāo)股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一(yī)和(hé)上海(hǎi)经(jīng)一分别(bié)控(kòng)制文(wén)华(huá)财经9％和(hé)4.95％的(de)股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈利能(néng)力有望提升

　　作为金融科(kē)技全领域(yù)服务商，金证股(gǔ)份为证券、基金(jīn)、银行、期货(huò)、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全(quán)产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与(yǔ)政府机关、互联(lián)网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经(jīng)济(jì)业务(wù)。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期(qī)内，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券(quàn)经纪业(yè)务(wù)软件收入(rù)较上年同期略有增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告期(qī)内(nèi)，数(shù)字经济(jì)业务(wù)因(yīn)验(yàn)收(shōu)的大型政务项目成本增幅大(dà)于收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投资收益(yì)减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报(bào)显示，报告(gào)期内，公司(sī)实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东的(de)净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融(róng)行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行业的增长主要(yào)得(dé)益于两方面的因(yīn)素：一是公司在证券市(shì)场行业(yè)占有(yǒu)率基(jī)础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进项(xiàng)目(mù)上(shàng)线(xiàn)验收(shōu)。二是(shì)在资管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度，在多个(gè)核(hé)心产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业(yè)务(wù)。金证股份解释(shì)称，非金融行业的收入(rù)下(xià)降，主要由于(yú)公司在数字经济业务(wù)上，不同(tóng)程度受到需求端的影(yǐng)响(xiǎng)，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其(qí)中，金(jīn)融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点；非金融科技(jì)业务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业(yè)收入分别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归属于母公司股东的(de)净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华(huá)财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万(wàn)元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利能力(lì)来看，金(jīn)证股(gǔ)份均远高于(yú)文华财经，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本(běn)次交(jiāo)易得以顺(shùn)利实施，对于金证(zhèng)股份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利(lì)能(néng)力将(jiāng)进一(yī)步提升；对(duì)于文华(huá)财经而言，多年谋(móu)求上(shàng)市(shì)无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线(xiàn)上市(shì)”。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是，在昨晚发布的(de)公告中，金证(zhèng)股份并未披(pī)露具(jù)体的交易细节，例如交易(yì)对价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要交易对方就(jiù)本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购买(mǎi)其持有的文(wén)华(huá)财(cái)经90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易(yì)各方关(guān)于本次交易的初步合作意(yì)向，交易(yì)各方在本次交(jiāo)易中的具体权利义(yì)务以及各项安排(pái)以交易各方最终签署的正式(shì)交易协议(yì)为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提示(shì)：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于筹划阶(jiē)段，交易(yì)双方尚未(wèi)签署正式的交(jiāo)易协(xié)议(yì)，本次交易尚需履行必(bì)要的(de)内部(bù)决(jué)策(cè)程序，并经有权监管机构批(pī)准后方可正(zhèng)式(shì)实(shí)施，本(běn)次交易最终能否实施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的(de)下跌之后，今年以来(lái)，金(jīn)证股份(fèn)股(gǔ)价(jià)步入上升通(tōng)道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤