民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我们(men)观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显下(xià)降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次(cì)广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业(yè)迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是(shì)更(gèng)长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油(yóu)、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮(pí)革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名