兄(xiōng)弟(dì)姐(jiě)妹(mèi)们啊，今(jīn)天风水轮流转，终于新能源反攻了(le)！

　　先来看一则(zé)今天新能源(yuán)的段子(zi)：

　　XXX一到店，所(suǒ)有做(zuò)AI的人(rén)便都看着(zhe)他笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新(xīn)能源反弹还(hái)不卖(mài)吗(ma)！” 他不回答(dá)，对柜里说，“温两碗酒，要一碟茴香豆。”便(biàn)排出九文大钱(qián)。他们又故(gù)意的高声(shēng)嚷(rǎng)道(dào)，“你(nǐ)昨天还在说抄底新能(néng)源(yuán)，新(xīn)能源每(měi)次的(de)反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新(xīn)能源(yuán)赛道稳定，走势终将完美…” “什么(me)走势完美？新(xīn)能源的每一次反弹，都是做AI 的好时机(jī)啊，你(nǐ)敢说不是吗” “你现(xiàn)在给别(bié)人(rén)吹新能源，是要被(bèi)吐口水(shuǐ)的” XXX便涨红了脸，额上(shàng)的青筋条条(tiáo)绽出，争辩(biàn)道，“AI现(xiàn)在(zài)是(shì)概念炒作，都是泡沫，新能源马上到业绩窗口了，未来几年增速稳定，成(chéng)长逻辑不变，市(shì)场会发现的”，接(jiē)连便是难懂的话，什么“增(zēng)长韧性不(bù)改(gǎi)，估值修复，贝塔回归，拐(guǎi)点明(míng)确，反转在(zài)即”之类的。引(yǐn)得众(zhòng)人都(dōu)好好记住我在你体内的感觉哄笑起来，店内(nèi)外充满了(le)快活的空气。

　　截(jié)至收盘(pán)沪指跌(diē)0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板(bǎn)指涨1.54％。两市共3502只个股(gǔ)上涨，1556只个(gè)股下跌(diē)。北向资(zī)金(jīn)净买入近8亿元(yuán)。

　　今(jīn)天泰(tài)勒终于可以写一下大涨原因了。

　　原因也很(hěn)简(jiǎn)单，今天(tiān)主打的就是一个新(xīn)能源赛道股的(de)超(chāo)跌反弹，风(fēng)格突(tū)然暴力转换，新能源大(dà)反攻。

　　锂电、光伏等(děng)板(bǎn)块掀(xiān)涨停潮(cháo)。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能概念(niàn)股全线下挫(cuò)，算力方向中科曙光、紫光股份(fèn)、数(shù)据(jù)港跌停(tíng)；CPO方向光(guāng)迅(xùn)科(kē)技跌停，锐捷网络、博创科技(jì)跌(diē)超10％；ChatGPT概念股工业(yè)富(fù)联、风(fēng)语好好记住我在你体内的感觉筑跌停，拓(tuò)尔思、软通动力跌超10％。

　　工业(yè)富联又一次闪崩，消(xiāo)息面上，微软(ruǎn)、Meta近期削减服务器订单规(guī)模。其中(zhōng)，微软全年调(diào)降幅度(dù)最高达30％，主(zhǔ)要集中在(zài)下半年(nián)；Meta本季就砍单40％，下半年释单(dān)转(zhuǎn)为保守。

　　券商(shāng)也(yě)发来了(le)解读：【客观看待数(shù)通(tōng)砍单传闻，把握(wò)AI边际变化】

　　今早有消息称Meta和微软大幅(fú)削减了(le)服(fú)务器订单，我们呼吁(xū)大家客观看待。

　　首先，云(yún)商在年初给到的23年Capex指(zhǐ)引已比较(jiào)悲观(guān)，据此前产业(yè)反馈，四(sì)家大厂有2家是下(xià)滑的，1家持平(píng)，1家(jiā)有增长，factset的(de)一(yī)致预期看23年(nián)云商capex增(zēng)长为4％。因此服务器(qì)，尤其是通用服务器的(de)需求放缓完全(quán)在(zài)预(yù)期内；

　　而(ér)本(běn)轮AI大(dà)模型(xíng)的(de)浪潮主要拉(lā)动AI服务器。从光模块板块来(lái)看，1-2月(yuè)就有Meta、亚(yà)马逊砍单(dān)消息确认，因此200G/400G需求走弱(ruò)，在Q1收(shōu)入(rù)端已有充分(fēn)反(fǎn)映。

　　其(qí)次，微软在(zài)最新的业绩会上Capex指引乐观(guān)，预计后(hòu)续(xù)财季Capex将有“显著(zhù)”（PS：这(zhè)里(lǐ)用词(cí)是material）环比增(zēng)长，主要受(shòu)Azure AI拉动 。后续(xù)也将(jiāng)根据业务(wù)反馈及用户转(zhuǎn)化(huà)率，继续加大(dà)AI的投入。

　　微(wēi)软预(yù)计下个(gè)财季Azure收入(rù)同比增长26-27％，其中近1pct的增速拉动来自(zì)AI。

　　今天的市场就分析到这了。

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