民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中(zhōn武昌起义的历史意义是什么，辛亥革命武昌起义的历史意义g)国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角(jiǎ武昌起义的历史意义是什么，辛亥革命武昌起义的历史意义o)出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外(wài)贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的(de)外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的(de)决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的(de)报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会(huì)下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 武昌起义的历史意义是什么，辛亥革命武昌起义的历史意义