编(biān)者按(àn)

　　本周(zhōu)，2023年一季报(bào)公募基金披露落幕，基金经理(lǐ)的(de)调仓路线被(bèi)完整曝(pù)光。首季行情变化以春节为(wèi)轴(zhóu)，节后市场热点从(cóng)复苏(sū)线逐渐发(fā)散到中特估、人工智能、机械制造等(děng)多个(gè)领域，尤其是AI的里程碑式(shì)突破(pò)带火了科技一众(zhòng)赛道，这让(ràng)一季度公(gōng)募(mù)仓位顺势(shì)而为变化明显。

　　在(zài)国(guó)内的公募基金中，科(kē)技成(chéng)长阵营中的旗(qí)手(shǒu)之一冯明远，目前在管(guǎn)的产品从10只缩减到6只，虽然开年迄今(jīn)业绩较为一(yī)般，但是在管规模仍(réng)维持(chí)在230亿元的(de)水平线上。从第一季度的(de)调仓来看，在他的成名(míng)作信澳新能源产业最(zuì)新季报中，保留了上一(yī)季度(dù)的七只重仓(cāng)，同时用中伟股份、华阳集团和祥鑫科(kē)技替(tì)换了比亚迪、斯莱(lái)克(kè)和保隆科技，可以看出(chū)其坚守新(xīn)能(néng)源(yuán)的大框架，在细分赛道中不断寻(xún)找性价比更优(yōu)的领域。

　　对(duì)比看“常(cháng)青树”老将朱少(shǎo)醒，一季(jì)报中他仅(jǐn)仅调(diào)换了两处标(biāo)的，用金域医学和蓝晓科技替换(huàn)了药明(míng)康德和瑞丰新材，特别是合成(chéng)树脂板块的蓝晓科(kē)技成为年内大黑马，股价迄今上涨(zhǎng)超过(guò)30％，同时他保持了对(duì)喝酒吃药大(dà)类赛(sài)道(dào)中龙头的(de)持(chí)续青睐，茅台持股量与上季持平稳居首位。而(ér)他也一如既(jì)往地表示(shì)，会在优质(zhì)的股(gǔ)票里寻找价值(zhí)，去翻更多的石(shí)头。众所周知，三大白酒(jiǔ)龙(lóng)头是(shì)多(duō)位顶流(liú)的(de)最(zuì)爱，“酒神”之一(yī)的刘彦春在其(qí)成名作景(jǐng)顺(shùn)长城新兴成长(zhǎng)中，前三(sān)大重(zhòng)仓就依(yī)次是茅(máo)台、泸州老(lǎo)窖、五(wǔ)粮液，足见其白酒信仰之深。

　　整体来看，消(xiāo)费(fèi)和新(xīn)能源在公募基金组合配置中(zhōng)的压舱石(shí)地位依(yī)然稳固，同时中特估、芯片、软件、机械制造成进攻热点，公募(mù)在经历(lì)去年(nián)的整体业绩低(dī)谷后(hòu)，今年竭力寻求组(zǔ)合的α。值得关注的是(shì)，公募名(míng)将们对因ChatGPT引发的TMT快速(sù)走红也(yě)有(yǒu)冷思(sī)考(kǎo)。“AI产(chǎn)业的发展不会一(yī)蹴而就，中间也(yě)必然(rán)会有曲折(zhé)，包括(kuò)数据(jù)隐(yǐn)私(sī)、伦(lún)理等(děng)潜在风险，可能造成板块后续波动。目前TMT板块(kuài)的(de)交易占(zhàn)比已经超过了40％。交易(yì)占比创新高代表(biǎo)了主线行情确立(lì)，但我(wǒ)们认为太阳底(dǐ)下没有(yǒu)新鲜事，过度(dù)的热情在(zài)某个阶(jiē)段(duàn)也总会(huì)消退。”李(lǐ)晓星反(fǎn)思。

　　张坤加仓茅台

　　李晓星增配次高(gāo)端白酒

　　朱(zhū)少(shǎo)醒加仓爱尔眼科

　　“公募一哥”张坤目前在管两只A股(gǔ)基金、两只(zhǐ)QDII基金。《红周刊》统计了其最新公(gōng)布的两只A股(gǔ)基(jī)金一季报，在管理时间(jiān)更长的易方达蓝筹精选(xuǎn)混合(hé)中，3月(yuè)31日时(shí)前五大重仓的占(zhàn)比均(jūn)超过了(le)9.5％接近顶配，这(zhè)其中除(chú)去腾讯外全部为白(bái)酒，不过除(chú)去(qù)加仓茅台外，张坤减(jiǎn)持了五粮液(yè)、泸州(zhōu)老窖(jiào)、洋河股(gǔ)份。相似的一幕(mù)也(yě)出现在他管理(lǐ)的易方达优(yōu)质企业(yè)三(sān)年上。

　　该(gāi)基(jī)金的一季(jì)报显(xiǎn)示，仅是前(qián)五大的(de)重仓次(cì)序有所不(bù)同，而实际(jì)上腾讯(xùn)和茅(máo)台同以占(zhàn)比9.93％并列第一(yī)位。同时， 除去加(jiā)仓茅台外，张坤也是小幅减持了另外三大(dà)白酒(jiǔ)标的。再看另cos180°是多少，cos180度等于多少外的半壁重仓股，港交(jiāo)所、美(měi)团(tuán)、伊利、招行(xíng)均(jūn)是持续上榜(bǎng)的老(lǎo)面孔，惟一的变化(huà)是他用中国(guó)海洋石油替换了上一季的药明生物(wù)。

　　张坤在(zài)季报中也(yě)对调仓思路(lù)有所阐述(shù)：“基金在(zài)一(yī)季度股票仓(cāng)位基本(běn)稳定，对结构进(jìn)行了调(diào)整，增加了消费等(děng)行业的配置，降低了金融等行(xíng)业的配置。个股方面，我们仍然持有商(shāng)业模(mó)式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。”

　　无独有偶，银华基金(jīn)的明星基金经理(lǐ)李晓星，在(zài)和(hé)张萍(píng)合管的(de)银华(huá)盛世(shì)最新(xīn)季报十(shí)大重仓中，持有7只白酒股。对比(bǐ)上(shàng)一(yī)季(jì)度仅有(yǒu)三大白酒龙头(tóu)和古井贡酒来看，这(zhè)一季其新进(jìn)重仓(cāng)了(le)山西汾酒、顺(shùn)鑫农业和舍得酒业。

　　由此推断，其思路可能是想利(lì)用次高端和地产酒来增加组合的进攻弹性。同时，其重(zhòng)仓的(de)另(lìng)三只(zhǐ)非(fēi)白酒标的为爱美客、安井食品(pǐn)、海大集团(tuán)，而这三者在上(shàng)一季度就是前(qián)十中的(de)标的。

　　对此(cǐ)，李(lǐ)晓星(xīng)在季报中强(qiáng)调：“复苏仍然是主线，进入(rù)二(èr)季(jì)度，改(gǎi)善弹性会加大。方向(xiàng)上(shàng)，最(zuì)看(kàn)好餐饮相关(guān)链条，白酒(jiǔ)、啤(pí)酒(jiǔ)、速(sù)冻、烘培、调味品等供应链(liàn)，餐饮的恢复是确(què)定(dìng)的；其次，看好(hǎo)线(xiàn)下场景恢复后(hòu)，需求相(xiāng)对刚(gāng)性的医美以及消费医疗板块。”

　　对比(bǐ)来看，公募老将朱少醒这一季将(jiāng)“喝酒吃药(yào)”的主打思路体现得淋漓尽(jǐn)致。白酒方面(miàn)，贵州茅台依然是他的最爱，不过他对于另一重仓(cāng)五粮液有(yǒu)所减持；医药方面，他对重仓表现(xiàn)得是有所取舍：首先，他(tā)选择(zé)加(jiā)仓(cāng)了“眼茅”爱尔眼科，该(gāi)股(gǔ)升至十(shí)大重仓(cāng)股的第五(wǔ)位(wèi)；其次，他选择小幅减持了创新(xīn)药(yào)龙头迈瑞医(yī)疗；此(cǐ)外，他用金(jīn)域医(yī)学替换了(le)CXO龙头的药明(míng)康德，而新(xīn)进重仓的前(qián)者年内(nèi)目(mù)前涨幅在(zài)10％一线。

　　众所周(zhōu)知，金域(yù)医(yī)学去年作为核酸检测(cè)机构，业绩相(xiāng)当亮眼；而在后疫情(qíng)时代，公司主营回归本源后依然亮(liàng)点众多，作为第三方医学检(jiǎn)验及病(bìng)理(lǐ)诊断服务商，金域医学(xué)近日率先推出国内首个国家药品监(jiān)督管(guǎn)理局（NMPA）获批的膀胱癌基因甲基化检测(cè)项目，再次领跑同业。

　　冯明远专注赛道(dào)细分机会(huì)

　　陆彬混搭新能源TMT

　　刘格菘仍“恋战”光(guāng)伏(fú)储(chǔ)能(néng)

　　除去上周率先交卷主打产业链上游的(de)施成(chéng)外，本(běn)周一众新能源高手中的顶流(liú)冯明远所管产品一季(jì)报全部(bù)披(pī)露，截(jié)至4月(yuè)19日(rì)收盘，目前他(tā)所管理的6只产品维持年内(nèi)小幅正收益(yì)。当前(qián)冯(féng)明远(yuǎn)在管基(jī)金(jīn)中(zhōng)，任职管理最长的就是代表作新能源产业股(gǔ)票。从(cóng)被调出的三(sān)只(zhǐ)产(chǎn)品看，其(qí)中(zhōng)斯莱克(kè)的主营与新能(néng)源(yuán)产业(yè)链关系(xì)不大(dà)。

　　而在新(xīn)进重仓的(de)三只标的中，占比相(xiāng)对最高的就(jiù)是(shì)非传统新能(néng)源产业赛道龙(lóng)头中伟股份(fèn)，这家主营锂电池正极体(tǐ)研发的公司，主要产品是三元(yuán)前(qián)驱(qū)体和四氧化三钴，从近期发布的年(nián)度(dù)业绩快报来看，公(gōng)司的主(zhǔ)营与净(jìng)利润均(jūn)实现50％以上的逆(nì)势增长。而据《红周刊》对其季报的全面梳理，在信澳研(yán)究优选中还(hái)出(chū)现了一只新的重仓股银邦股份，这也(yě)是一家(jiā)高科技公司(sī)，主营(yíng)业务中有分(fēn)布(bù)式光(guāng)伏(fú)发电系统。

　　在季报总结(jié)中，他表示：“本基金的投资主要聚焦在新能(néng)源、科技、高端(duān)制造等新兴产(chǎn)业(yè)领域(yù)，细(xì)分板块的整体(tǐ)走(zǒu)势(shì)与市场(chǎng)趋同，导致本基金的净值也出(chū)现小(xiǎo)幅震荡。对于(yú)二(èr)季度，展望TMT板块部(bù)分公司(sī)加(jiā)入AI或数字经济等热门概念的(de)创新，以及半导体(tǐ)和制造业正经历触(chù)底反弹(dàn)的复苏(sū)，市场整体(tǐ)会逐步回暖，产生一定正面(miàn)效应。我们会继续在新能(néng)源、科技、高端(duān)制造等主要赛道耕(gēng)耘(yún)，深挖基本面扎实的优质个股，自下而上挖(wā)掘(jué)投(tóu)资机会(huì)。”

　　相比成名多时的冯明(míng)远，2020年股基状(zhuàng)元陆彬(bīn)则(zé)是在新能(néng)源大潮中快速走红的(de)类型。天天基金网显示，早在去年底时他就已(yǐ)经是“双二百”的(de)基金经理(lǐ)了(le)，而他在管(guǎn)的(de)7只基金(jīn)今(jīn)年同时段几乎全(quán)线飘红，特别是(shì)动态策(cè)略混合年内涨幅超(chāo)过(guò)10％一枝独秀。

　　以他(tā)在(zài)管的汇丰晋信(xìn)低碳先锋股票(piào)为例，最新的基金一(yī)季报(bào)显示，其重(zhòng)仓(cāng)的新(xīn)能源产业链中股票依然(rán)为上季(jì)的7只，它(tā)们分别是宁德时代、亿纬锂能(néng)、天齐锂业(yè)、赣锋锂业、比亚迪、雅(yǎ)化(huà)集团、华友钴业，虽然上述标(biāo)的年初至今表现一般。但他此前曾公开表(biǎo)示(shì)，看到了新能源(yuán)类似2019年的投(tóu)资机会。

　　而在季报(bào)中(zhōng)，他表示：“从(cóng)中长(zhǎng)期维度看(kàn)，新(xīn)能源产业(yè)还具备较长的生命周期，不少(shǎo)细分板块还能维(wéi)持(chí)较长时(shí)间的高速增长，而经(jīng)过市场的调整(zhěng)，我们(men)看到(dào)行业中的优质公司对应2025年(nián)的盈利(lì)中枢在当前(qián)市值(zhí)的(de)投(tóu)资价值。或(huò)许，新能(néng)源(yuán)行业的终局如大部(bù)分制(zhì)造(zào)业一(yī)样是(shì)一个竞争充(chōng)分、利润极度压缩(suō)的市场，但在发展过程中不少公司(sī)一(yī)定有一段精彩的旅程(chéng)。”

　　相(xiāng)比(bǐ)前两位，2019年状元刘格菘今年业绩开局不顺(shùn)，最新数据显示目前在管产(chǎn)品(pǐn)年(nián)内回(huí)撤全部(bù)超过了10％，以他的代表作之一的广(guǎng)发小盘成长来(lái)看(kàn)，基(jī)金一季报表明(míng)他(tā)的重仓行业(yè)配(pèi)置思路依然首(shǒu)选新能源(yuán)。

　　对比分析其基金相关产品的2022年四季报和一季报，《红周刊》发(fā)现他所持有的是完(wán)全(quán)一(yī)致的10只(zhǐ)股票，虽(suī)然第一大重仓股依(yī)然(rán)是半导体公司圣邦股份，但是整(zhěng)体新能源的地(dì)位似乎进(jìn)一步稳固，比如晶澳科技从第三(sān)升至(zhì)第二(èr)位，隆基绿(lǜ)能从(cóng)第六升(shēng)至(zhì)第(dì)四位。同(tóng)时(shí)极为罕见的情(qíng)况是，如果按(àn)照保留小数(shù)两位来统计(jì)，竟然所有10只标的股持仓量与上一(yī)季度保(bǎo)持一致。

　　就(jiù)此，刘格菘(sōng)在基(jī)金(jīn)季报中表示(shì)：“报告期内，基金的(de)持(chí)仓结(jié)构并没有(yǒu)进行大(dà)幅(fú)度的调整(zhěng)，依然围绕(rào)已经建(jiàn)立全球比较(jiào)优势的高(gāo)端制造(zào)产业链(liàn)布局。我(wǒ)们对重点持仓(cāng)的(de)光伏、储能、新(xīn)能源(yuán)车方向保(bǎo)持(chí)相对乐观，投(tóu)资中相(xiāng)信基本面优秀和(hé)增量价(jià)值积(jī)累的公司。经(jīng)过调整(zhěng)，行业(yè)估值(zhí)水平已在历(lì)史低(dī)位(wèi)，产业链(liàn)的变化在(zài)市场定(dìng)价中未被充分认知和体(tǐ)现。”

　　鲍(bào)无可加仓(cāng)中(zhōng)国(guó)移动

　　姜诚(chéng)精准布(bù)局(jú)中国铁建

　　余(yú)广新进重仓海(hǎi)油(yóu)、移动

　　除去高举“PB—ROE大旗(qí)”的丘栋荣外，中泰资管的姜诚是近几(jǐ)年出镜相对较多的基金经理，而他的业绩特别从去(qù)年迄今(jīn)颇(pǒ)为抗打。2023年(nián)年初以来，在他所管理(lǐ)的8只基(jī)金中，除去刚满两(liǎng)个月的中泰元和价值精选不纳入统计(jì)外，其余7只(zhǐ)基金均实现了(le)正收益，特别是兴(xīng)诚价值一年(nián)持有的收益(yì)率(lǜ)接近了(le)14％，同时还有两只基金净值增长也超过了(le)10％。

　　具体(tǐ)以兴(xīng)诚价(jià)值一年为例，对比基金四季报和今(jīn)年一季(jì)度可(kě)以(yǐ)看出，姜诚实(shí)际上只是微调(diào)了一个席位，而新调进(jìn)来的(de)中国铁(tiě)建恰好就是(shì)中(zhōng)字头中的(de)典型代表公(gōng)司，该股(gǔ)从(cóng)年初至(zhì)今上(shàng)涨超过了40％。由此，该基金(jīn)所重仓的(de)中字头公(gōng)司达到(dào)了四家。而(ér)从(cóng)相关(guān)标的的年内涨(zhǎng)跌幅来看，表现最好的是游戏股吉比(bǐ)特，最(zuì)新该股年内(nèi)上涨达到了66％。

　　而在季报中，他不仅谈到了坚(jiān)守的价值投资，同时也谈到了(le)今年大(dà)热(rè)的AI：“在海量信息中，我们需要(yào)重点关注长(zhǎng)期因(yīn)素，淡化(huà)短期因素。人工智能的(de)发展是一个长期因素，我们还没(méi)有足够的(de)把握去捕捉到它带来(lái)的投资机会，但可以(yǐ)尽量(liàng)回避(bì)它带来的(de)伤害。以尽可能低的(de)价(jià)格买尽可(kě)能(néng)好的资(zī)产是我(wǒ)们(men)的投资目标。好(hǎo)资产(chǎn)的标(biāo)准是活得久、站(zhàn)得牢、竞(jìng)争优势维持得长、平(píng)均净资产(chǎn)收益率高，以及在好的公司治理加持下(xià)能够把长期利润转化为诱人分红。”

　　首季接受过《红(hóng)周刊》专访的鲍无可，其(qí)投资风格同为公募中少(shǎo)数(shù)的深(shēn)度价(jià)值。天天基金网显示，2023年年初以(yǐ)来，他(tā)所管理的基金全线飘红，6只(zhǐ)产品年内净值(zhí)增长率(lǜ)全部超过了10％。以他(tā)任职回(huí)报最高的景顺(shùn)长城能源基建为例，能够清晰地看到其偏爱高估息和低估值(zhí)类股票的痕迹。

　　一季报显示，鲍无可当季(jì)加仓中国移动大约(yuē)15万(wàn)股(gǔ)，从而(ér)使该(gāi)股从上(shàng)一季的第三重仓(cāng)升至第二重仓，不过中(zhōng)国电(diàn)信(xìn)却退出了前(qián)一季的前十。同时他加仓了川投能源、紫金矿业、华能水(shuǐ)电，新近重(zhòng)仓了(le)铜陵有色(sè)和神火股份(fèn)，表明(míng)了(le)其(qí)对这一类(lèi)资源(yuán)股格外垂青。此外，他(tā)对于小众的中(zhōng)南传(chuán)媒和凤cos180°是多少，cos180度等于多少凰传媒(méi)依然持(chí)续青(qīng)睐。

　　在基(jī)金季报中(zhōng)，他表示基金(jīn)仓(cāng)位基(jī)本稳定，主(zhǔ)要增加(jiā)了有(yǒu)色行业配置。“当下是AI发(fā)展(zhǎn)初期(qī)，中国企(qǐ)业处于落后(hòu)位置，无论是AI核(hé)心模型的(de)研(yán)发、新型(xíng)商业模式的(de)迭代以及(jí)底层芯片制造，我们(men)都(dōu)希(xī)望国内企业能在不远的将来迎头(tóu)赶上。近期而言(yán)尽管我们认为AI非常重要，但当前A股市场基(jī)本上是基于(yú)美股映射在炒作相关题材，对于这样的行情(qíng)，需要对其(qí)可持续性(xìng)保持审(shěn)慎态度。”他直言不讳。

　　而同在景(jǐng)顺长城的基金经理余广是2012年的公(gōng)募(mù)状元，目前(qián)其(qí)担任基金(jīn)经(jīng)理也接近了13年。当前，其在(zài)管的(de)产品(pǐn)为4只，它们分别是核心竞(jìng)争(zhēng)力、核心招(zhāo)景混合、核心(xīn)中景一(yī)年、核心优(yōu)选一年，从(cóng)今年(nián)的(de)表(biǎo)现(xiàn)来看(kàn)，虽然(rán)所管(guǎn)产品涨(zhǎng)幅不大(dà)，但也整齐划一地实现了正收(shōu)益。

　　以任职回报翻四倍的核心竞争力(lì)为例，第一季(jì)度他在前十中(zhōng)调仓了(le)四个席(xí)位，其中新进的公司半数为(wèi)中字头(tóu)，它们就是(shì)中国海油和中国移(yí)动，与它们携手进入的还有安徽合力和紫金矿业。而这(zhè)样的调整立竿见(jiàn)影，除去两(liǎng)只中(zhōng)字头外，后两(liǎng)者年内的涨幅也是超过了30％。此外，当季被其提拔为第(dì)一重(zhòng)仓的电动(dòng)车龙头爱玛科技，年内迄今的涨(zhǎng)幅也是接(jiē)近30％一线。

　　对(duì)此，他在季报(bào)中的总结与“中特(tè)估(gū)”基(jī)本吻合(hé)：“基(jī)金坚持自下而上，看重(zhòng)公司基本面，注重公司的(de)核(hé)心(xīn)竞争力、高(gāo)品质、长期发展，以(yǐ)合理或偏(piān)低的(de)估值水平(píng)买入持有。在经济复苏(sū)和企(qǐ)业盈利修复的(de)预期下，我们较(jiào)为看好今年的(de)权(quán)益市(shì)场，特别是前期调(diào)整较为充分，估值较为低估的多行业的龙头(tóu)公司(sī)。”

　　郑巍(wēi)山重仓(cāng)股多只翻倍

　　胡宜斌新进重仓(cāng)寒武纪

　　黄兴亮(liàng)布局中(zhōng)微公司

　　与蔡嵩(sōng)松同(tóng)期成名(míng)的郑巍山今年业绩优异，特别是其去年3月接手的银河智联(lián)主题(tí)净值快速拉升，截至本周四(sì)的(de)年内涨(zhǎng)幅已经超过45％，这一水平甚至超过(guò)了他的(de)成名作银河创新成长。从郑巍在管基金的(de)当季重(zhòng)仓行业风格来看，除去银(yín)河(hé)和美(měi)生活还有较强的(de)新能(néng)源(yuán)属性外，其余产品(pǐn)几乎一边倒地偏向了(le)TMT领域。

　　就以(yǐ)智联主题为例(lì)分析，最新的十大重(zhòng)仓股除去用(yòng)友网络(luò)和(hé)海(hǎi)康威视外，年内最新的涨(zhǎng)幅全(quán)部超过了30％，特别是(shì)海(hǎi)光信息、中科曙光(guāng)、卓(zhuó)易信(xìn)息(xī)、大华股份均已(yǐ)实现了涨幅(fú)翻番，而这四只标的均是第一季度新近重仓的公司。同时，郑巍山所(suǒ)保留(liú)的上一季重(zhòng)仓股仅(jǐn)有金(jīn)山办(bàn)公和国网通信。对比来看(kàn)被(bèi)调出的(de)标的，中(zhōng)国长城、中望软件、中国软件(jiàn)等明显涨(zhǎng)幅稍逊一筹(chóu)。

　　有(yǒu)趣的是(shì)，郑巍山(shān)在季报总(zǒng)结中仅仅是寥(liáo)寥数语：“本基金严格(gé)执行基金合同(tóng)的配置范围，切(qiè)合主题，主(zhǔ)要围绕智慧智联、信息技术等的概(gài)念(niàn)范畴展开。一季度智(zhì)联主题继(jì)续增(zēng)加了软件服务(wù)、信息(xī)技术的配置比(bǐ)例。围绕数字(zì)经济(jì)和(hé)新的信息技术应(yīng)用展开投资。二季(jì)度，将会继续围绕信(xìn)息(xī)技术(shù)、数字经济的范畴展开投(tóu)资。”

　　当年与这两位一(yī)度(dù)遭遇非(fēi)议(yì)人物(wù)同期(qī)成名(míng)的还(hái)有华安胡宜斌，作为当年(nián)公(gōng)司(sī)力捧的(de)三位基金经理中最(zuì)年轻者，他(tā)可谓(wèi)是(shì)少年得志，但后(hòu)来所管产品几经(jīng)浮沉，好在今年卷土重(zhòng)来。天天基金网数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，年(nián)内(nèi)他所管理(lǐ)的7只基金(jīn)全部涨幅超过(guò)20％，其中表现(xiàn)最(zuì)好的还是他的成名作华安媒体互(hù)联网混合。

　　具体(tǐ)聚焦该基金(jīn)，我们发现他所保留的上一个季(jì)度(dù)重仓股(gǔ)只有王府井和华大九天，而将剩余的八个席位全(quán)部更换(huàn)。从最新(xīn)的(de)标的(de)来看(kàn)，这其中就有近期大(dà)火(huǒ)的芯片新贵寒(hán)武纪。从新进(jìn)重仓标的年内(nèi)表现来看(kàn)，其中(zhōng)中文在线的年内涨幅已(yǐ)经超过了180％，值得买、浙(zhè)数(shù)文化(huà)、美亚柏科等标(biāo)的年内涨幅(fú)也是超(chāo)过了50％。对比来看，他所(suǒ)剔除的锦江酒店、首旅酒店、中国平安等公司(sī)，目(mù)前(qián)年内至今仍然体现为股价下(xià)跌。

　　至于(yú)大幅调仓原因，他表示：“当下我国(guó)仍处经济结构转(zhuǎn)型时(shí)期(qī)，我们相信未来科技创新和消费升(shēng)级(jí)仍将成为经济总(zǒng)量(liàng)增长核(hé)心驱动力，围绕产业创(chuàng)新、尖端技术突破、新材料、新能源、新消费等领域仍将诞生大量投资(zī)机会(huì)，在策略上，我们已(yǐ)将挖掘、发现和配置基(jī)金合同主(zhǔ)题范围内的科技创(chuàng)新和受益于国民(mín)经济持(chí)续增(zēng)长的消费及原材(cái)料放在前所未有(yǒu)高(gāo)度(dù)。”

　　而当年一(yī)并成名的万家基金(jīn)名将黄兴亮，2023年(nián)一季度(dù)同(tóng)样强势回归。天天基金网数据显示(shì)，他目(mù)前(qián)在(zài)管的基(jī)金年内除(chú)去QDII外(wài)，涨幅全部超过了10％。特别(bié)是万家科技(jì)创新迄今的年内(nèi)涨幅超过了25％，具体来(lái)分析他的(de)成名作万家行业优选。

　　基金一季报显示，黄兴亮仅仅是做出了一处调(diào)整(zhěng)，也就是用中微公司替代了四季度末的兆(zhào)易创(chuàng)新。但就(jiù)是这只新(xīn)进(jìn)标的，目前年内的涨幅已经超过90％，与保留重仓中年内(nèi)涨幅超(chāo)过70％的金山办(bàn)公交相辉映。对于当季度的(de)调(diào)仓(cāng)，黄(huáng)兴(xīng)亮表示：“本(běn)基金增持(chí)了机(jī)器视觉和医疗器械(xiè)行业的部(bù)分个股，相应地(dì)略微降低了半(bàn)导体行业的持仓。截至季度末，基金持仓仍以计(jì)算(suàn)机软件和半导(dǎo)体行业(yè)为主(zhǔ)，总体(tǐ)风(fēng)格偏成长。”

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