民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企(qǐ)业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的(de)信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(酒红色是哪几个颜色调出来的ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示酒红色是哪几个颜色调出来的ng>

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》