近期交(jiāo)易商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与(yǔ)主体愈发(fā)丰(fēng)富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动(dòng)自(zì)律调查，这是两天内第(dì)二家被要(yào)求自律调查的大(dà)行。今年以(yǐ)来，交易商协(xié)会已对多(duō)家金(jīn)融机(jī)构启动自(zì)律调查，监(jiān)管力度在(zài)持续(xù)加大(dà)。

　　多(duō)家金融机(jī)构接(jiē)连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交易(yì)商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示，基于(yú)监管部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处(chù)分规(guī)则》，交易(yì)商协(xié)会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司债务融资工具(jù)承销业务(wù)涉嫌违规(guī)行为开展自律调(diào)查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年(nián)报，去年建行(xíng)承(chéng)销非(fēi)金融企(qǐ)业(yè)债务融资工(gōng)具744笔(bǐ)，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该(gāi)行支持优质头部(bù)房地产企(qǐ)业债券融(róng)资(zī)需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日(rì)，交易商协会(huì)官网发布信息(xī)，针对中国进出口银(yín)行(xíng)金融(róng)债券(quàn)发(fā)行涉嫌违(wéi)规行为，以及中(zhōng)国民生银行(xíng)承销业务涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行(xíng)、郑州银行、江西(xī)银(yín)行(xíng)、青(qīng)岛银行和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债(zhài)券业务违规被点名。具体来说，交易商协会通过(guò)深入(rù)调(diào)查发现(xiàn)，大连银行等(děng)多(duō)家机构存在债券代(dài)持交易等违(wéi)规(guī)行为(wèi)。其中，大(dà)连银行(xíng)通(tōng)过做市业务(wù)方式，每(měi)日(rì)滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清算(suàn)速度不同的现券交易，代持利(lì)率债活(huó)跃券，且(qiě)规(guī)模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流(liú)于形式，未有(yǒu)效评估交易(yì)合理性(xìng)，作(zuò)为中(zhōng)间(jiān)方以现券买(mǎi)卖(mà书名号之间有没有标点符号，书名号之间有标点符号么i)或做(zuò)市等方式参与债券代持交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已(yǐ)被启(qǐ)动(dòng)自律调查(chá)。相关公(gōng)告(gào)称(chēng)，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)在日常监测工作中发现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销(xiāo)的多期(qī)债(zhài)务融资工具发行定价严重偏(piān)离市场合理水平，干(gàn)扰了市(shì)场秩(zhì)序(xù)，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控股有(yǒu)限公(gōng)司案件时，发现(xiàn)吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规收取发行人大(dà)额财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律管理(lǐ)规则，被(bèi)交易商(shāng)协(xié)会进行(xíng)自(zì)律调查。一同被开展自律(lǜ)调(diào)查的还有光大证券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监管处罚(fá)力(lì)度(dù)加(jiā)强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会通报的数(shù)据(jù)，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进机构(gòu)、4家主承销商、3家(jiā)会计师(shī)事务所、1家(jiā)律师事务所、2家其(qí)他类型机构和54名直接(jiē)责任人。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及以上占(zhàn)比超过五成(chéng)，15家机构(gòu)被(bèi)暂停(tíng)一定期限(xiàn)业务，12位责任人书名号之间有没有标点符号，书名号之间有标点符号么被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报(bào)的原因包括(kuò)低(dī)价包销(xiāo)多期债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融(róng)资工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定开展余额(é)包销，个别债务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人的正常投(tóu)标，违背了公(gōng)平公(gōng)正原则(zé)，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过(guò)程中(zhōng)，务必牢固树(shù)立市(shì)场(chǎng)责(zé)任意识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定和自律(lǜ)规(guī)则要求，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会(huì)表示，做市商(shāng)作为银行间市场基石(shí)机构，承担着提高(gāo)市场流(liú)动性、促进价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作用(yòng)，应切(qiè)实提升做市交易(yì)能力，加强内部控(kòng)制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协(xié)会的监(jiān)管处罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主体愈发(fā)丰富(fù)多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示(shì)，可以看(kàn)到，银行间交易(yì)商协会(huì)将继续贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向市场传递(dì)“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市(shì)场良好秩序。债券承(chéng)销机构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行(xíng)特别是国(guó)有(yǒu)大行(xíng)来说，也需(xū)要肩负起相应的公(gōng)序责(zé)任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 书名号之间有没有标点符号，书名号之间有标点符号么