国内千亿(yì)私募(mù)巨头(tóu)景林资(zī)产在美股(gǔ)市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资产(chǎn)管(guǎn)理香港(gǎng)公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会(huì)提交了截至2023年一季(jì)度(dù)末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅增长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南(nán)亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台Grab等，新进(jìn)了(le)英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来等；拼(pīn)多多在一季度末(mò)位(wèi)列(liè)景(jǐng)林美股(gǔ)第(dì)一(yī)大重仓股，持股市值(zhí)远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资(zī)产的(de)最新观点，其表(biǎo)示看(kàn)好教育行业龙(lóng)头公司，同时积(jī)极布局(jú)美股(gǔ)一些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股持(chí)仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大(dà)重仓(cāng)股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露的(de)最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司在美(měi)股持有28只(zhǐ)证券，合(hé)计持(chí)仓(cāng)市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君(jūn)在此说明(míng)一下，13F披露的(de)是(shì)景林(lín)海外主体(tǐ)的美股持仓，不包(bāo)含境内主(zhǔ)体(tǐ)及(jí)产品的美(měi)股头寸(cùn)。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占(zhàn)其(qí)美股持(chí)仓(cāng)总市(shì)值的(de)77.89％，集中度相对(duì)比(bǐ)较(jiào)高。

　　具体来看，其(qí)前十(shí)大重仓股分别是(shì)拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓(cāng)市值都超过了(le)1亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓(cāng)标(biāo)的(de)，持(chí)有市(shì)值达(dá)到3.22亿(yì)美元(yuán)，远高(gāo)于其他(tā)重仓股，但是今年一季度(dù)减持了133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度(dù)涨至(zhì)106.38美元/股的(de)位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续多个季度对拼(pīn)多多(duō)越跌越买，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在(zài)一季度获利了(le)结一部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为(wèi)景林香港(gǎng)公司(sī)的(de)美股第二(èr)大(dà)持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价表现(xiàn)来看(kàn)，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股(gǔ)的位置，一季度整(zhěng)体区间震荡比较大，景林在积极加仓(cāng)可见其看好。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持股市(shì)值达(dá)到(dào)1439.37万(wàn)美元。但(dàn)好未来的(de)股价(jià)今年以来(lái)走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总(zǒng)市(shì)值仅为39亿美元。

　　基金君也从春夏秋冬春为首下联是什么，春夏秋冬春为首下联怎么对(cóng)渠道获悉了(le)景林资产对(duì)教育行业的最新观点，其认为，从(cóng)全(quán)行业来看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了(le)应试，还包括开拓(tuò)眼界(jiè)、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离(lí)开，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司(sī)来看，景林资产表示(shì)，凭(píng)借多年(nián)积(jī)累(lèi)的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城河春夏秋冬春为首下联是什么，春夏秋冬春为首下联怎么对(hé)依然很深。个别头部(bù)企业(yè)在K9学(xué)科之外(wài)的教育领域业务基础(chǔ)扎实，原有的留学等业(yè)务(wù)恢复增长，同时素质教育(yù)、直(zhí)播电商业务等新业务成(chéng)为(wèi)新的增(zēng)长(zhǎng)驱(qū)动(dòng)力(lì)。且公司的利润和现金流(liú)稳中转好，同(tóng)时(shí)账上资金充(chōng)足(zú)，当时的估值下有足够(gòu)的(de)安全边际(jì)。在(zài)过去几个季度(dù)的财(cái)报中，可以看到相关积极信号。另外，公(gōng)司核(hé)心(xīn)团队具(jù)备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过动荡后依(yī)然(rán)拥有较强的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关(guān)公司的基本面(miàn)变(biàn)化(huà)，同时也要(yào)留意(yì)估值过热、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因(yīn)素带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在今年一(yī)季度加仓了多家科技巨头，包(bāo)括英伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如(rú)景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市(shì)值为(wèi)9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重仓股；同(tóng)时加仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万(wàn)股，持(chí)有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达(dá)年(nián)初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨(zhǎng)，最新收(shōu)盘报283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波动也(yě)比较大(dà)，但总(zǒng)体表现也不(bù)错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨头的原(yuán)因。

　　景林(lín)资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后(hòu)最重要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有相关核心竞(jìng)争(zhēng)力的公司不多(duō)，且估值已(yǐ)经不(bù)便宜了(le)，蕴(yùn)含了(le)一定风险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更倾向于在美股持有一些(xiē)真(zhēn)正掌握了核心技(jì)术，且(qiě)能转换成未来(lái)收益的企业。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带(dài)来实质效率的明显(xiǎn)提升，从(cóng)而影响未(wèi)来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳<春夏秋冬春为首下联是什么，春夏秋冬春为首下联怎么对/strong>

　　从增减持方(fāng)面来(lái)看，在今年一季度(dù)，景林(lín)香港公(gōng)司(sī)在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上(shàng)市公司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的是东南亚网约车和(hé)送(sòng)餐(cān)平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末持(chí)仓市值为5827.72万(wàn)美(měi)元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持(chí)了(le)新能源车龙头(tóu)特斯(sī)拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数(shù)量增(zēng)至2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林(lín)在今年一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公(gōng)司(sī)；同时清仓了金沙集团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科(kē)技(jì)股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股(gǔ)持(chí)仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了(le)景林(lín)今年一季度末的美(měi)股持(chí)仓数据，可以看看。