民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交(jiāo)会(huì)开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分交流时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过(guò)30％；部(bù)分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达(dá)国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出(chū)口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最(zuì)大的(de)进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实(shí)行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动(dòng)密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转(zhuǎn)移(yí)产能(néng)尚不构成竞(jìng)争(zhē推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释ng)威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

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