大(dà)家好，简单看一个(gè)基金经理，把新能源全部(bù)砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论一个(gè)基金经理，海富通的(de)吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理的(de)海富通股票混合来(lái)看，截至去年年底，持(chí)仓基(jī)本为新能源板块(kuài)股票。

　　结果到(dào)了今年一季度末，已经基本清(qīng)仓了(le)新(xīn)能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混合外，其(qí)他三只产品也基本(běn)重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一季度的操(cāo)作中，本基金(jīn)总体把(bǎ)握住了市场(chǎng)的节奏(zòu)变化(huà)和(hé)结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的(de)配置权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取得了明显的(de)超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值(zhí)体系(xì)所代表(biǎo)的传统实(shí)体行业正在被市场一部分“聪(snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样cōng)明(míng)钱”定价，后(hòu)续可能成为市场最(zuì)有持(chí)续性的一(yī)条(tiáo)结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今(jīn)年以(yǐ)来(lái)均取得正收(shōu)益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板(bǎn)块(kuài)在(zài)短期(qī)高度依(yī)赖交(jiāo)易，阶段性(xìng)失(shī)去(qù)靠配置获(huò)取超(chāo)额(é)回报的特(tè)征。TMT板块成交(jiāo)占全(quán)市场比重超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过(guò)40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力设(shè)备及新能源，持(chí)续约(yuē)28个交易日(rì)，在此期间新能源ETF累计(jì)收益(yì)率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情(qíng)，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板(bǎn)块累计成交(jiāo)了(le)5.41万亿(yì)元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降(jiàng)低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，TMT大(dà)年(nián)通常分为“春(chūn)季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行(xíng)情，春季(jì)躁动后往往会有(yǒu)一波明显的(de)调整(zhěng)，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最(zuì)佳(jiā)策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高(gāo)。如果今(jīn)年在业(yè)绩披(pī)露期结(jié)束(shù)后，随(suí)着AI+/数(shù)字(zì)经济/自主可控等大产(chǎn)业趋势以政府支持力(lì)度进(jìn)一步加大、资本开支(zhī)增加、订(dìng)单增(zēng)加和(hé)产品销量(liàng)业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确(què)定，则(zé)TMT将snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样(jiāng)会重回(huí)上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基(jī)本形(xíng)成本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段(duàn)性(xìng)顶(dǐng)部(bù)亦或基本形成。本次(cì)大幅调整主要还是因为在AI相关(guān)板块(kuài)市场情(qíng)绪(xù)处于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风险因素(sù)逐步发酵，市(shì)场内生调(diào)整需求出现集中释放(fàng)。就资(zī)本市(shì)场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样