近期交易商协会的监管处(chù)罚力(lì)度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市(shì)场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协(xié)会对(duì)建设银(yín)行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这是两天内第二家(jiā)被(bèi)要求自(zì)律调查的大行(xíng)。今(jīn)年(nián)以来，交(jiāo)易商协会已对多家金(jīn)融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多(duō)家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交(jiāo)易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显(xiǎn)示，基于监管部(bù)门反馈线索，依据(jù)《银行间(jiān)债券(quàn)市场自律处分规则》，交易(yì)商协会已对中国建设银行股份有限公司债务融资(zī)工具(jù)承销业(yè)务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年年(nián)报，去年建行承销非金融企业债(zhài)务(wù)融资(zī)工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企业(yè)债(zhài)券融(róng)资需求(qiú)，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债务融资(zī)工具(jù)，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管(guǎn)力(lì)度在近期持续加(jiā)大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对(duì)中(zhōng)国进出口银行(xíng)金融债(zhài)券发(fā)行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国(guó)民生(shēng)银行承销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业(yè)务(wù)违安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通(tōng)过深入(rù)调查发(fā)现，大连(lián)银行等多家机构存在债(zhài)券(quàn)代(dài)持(chí)交易等违规行为。其中，大连银行通过做市(sh安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方ì)业务方式，每(měi)日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同(tóng)的现(xiàn)券(quàn)交易(yì)，代持利率债活跃(yuè)券(quàn)，且规(guī)模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执(zhí)行不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券(quàn)买卖或做市(shì)等(děng)方(fāng)式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易(yì)链(liàn)条，交易笔数和(hé)金(jīn)额较(jiào)大。

　　今年4月(yuè)，工商银行(xíng)已被启动自律调(diào)查。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在(zài)日(rì)常监(jiān)测(cè)工(gōng)作中发(fā)现，工(gōng)商银行主承销的多期(qī)债(zhài)务(wù)融资工具发(fā)行(xíng)定价严(yán)重偏离市(shì)场合理水平，干扰了市(shì)场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律管理相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会网(wǎng)站披露，近(jìn)期在查(chá)处四平市城市发(fā)展投资控(kòng)股有限(xiàn)公司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联(lián)银行因(yīn)违规收取发行(xíng)人大额财务资(zī)助，涉嫌违反银行间债券(quàn)市(shì)场自律管(guǎn)理规则，被交(jiāo)易(yì)商协会进行自(zì)律调(diào)查(chá)。一(yī)同被(bèi)开(kāi)展自律调(diào)查的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上海）有限公司两家金(jīn)融机构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度(dù)加强

　　根据交易(yì)商协会通报(bào)的(de)数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案(àn)件立案调查，开展自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家(jiā)（人(rén)）次，涉及35家发行(xíng)人和信用(yòng)增进机构、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家(jiā)会计师(shī)事务所、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任人。作(zuò)出的处分中，警告及以上占比超过五成，15家机构被暂停一(yī)定期限(xiàn)业(yè)务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报(bào)的原因包(bāo)括(kuò)低价包销多(duō)期债(zhài)务融(róng)资(zī)工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发(fā)行文件约定开展余额包销，个别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资人的正常投(tóu)标，违背了公平公正原则，并影响了(le)发行利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一(yī)定(dìng)不良影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报(bào)指(zhǐ)出，银(yín)行间债券市(shì)场(chǎng)参与机构在从事相(xiāng)关业(yè)务过程中，务必牢固树立市场责(zé)任意识(shí)，严格遵守相(xiāng)关监管规(guī)定和自律规(guī)则要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维护银行(xíng)间债券(quàn)市场运(yùn)行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会表示，做市商(shāng)作为银行间市场基石机构(gòu)，承担(dān)着提高市(shì)场(chǎng)流动性、促进价格发(fā)现的重(zhòng)要(yào)作用，应(yīng)切实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控(kòng)制(zhì)和(hé)风险管理，确保合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方做市、做真市(shì)”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策监(jiān)管(guǎn)专(zhuān)家周毅钦(qīn)对《国际金融(róng)报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落(luò)实监(jiān)管(guǎn)从(cóng)严要求(qiú)，以严格自律惩(chéng)戒向市场传递(dì)“零(líng)容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导市场各(gè)类主(zhǔ)体归位尽责，维护市场(chǎng)良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销机构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行特(tè)别(bié)是国(guó)有大(dà)行来(lái)说，也(yě)需要肩负起相应的公(gōng)序责任(rèn)，切实维(wéi)护(hù)好行业的(de)良性(xìng)竞(jìng)争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 安徽合肥瑶海区疫情最新消息 安徽是南方还是北方