民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明(míng)显走投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察中国当(dāng)下出(chū)口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工(投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁gōng)具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临(lín)的出(chū)口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业(yè)存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁2023年(nián)5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁